IS YATIRIM TCELL ICIN 169.3 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE AL TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 143.07 TL)

2026 BEKLENOLERI: TURKCELL, 2026 YILINDA %5–7 GELIR BÜYÜMESI, %40–42 FAVÖK MARJI (2024: %43) VE %25 OPERASYONEL CAPEX/SA?S ORANI (LISANS ÜCRETLERI HARIÇ; 2025: %22.6) HEDENEMEKTEDIR. BEKLENOLER, %23 YILLIK ENNASYON VARSAYIMI ILE HAZIRLANMIS?R. GEÇEN YILA KIYASLA DAHA DÜSÜK FAVÖK MARJI BEKLENOSI; ENERJI IYATLARI VE PERSONEL MALIYETLERININ DAHA AZ DESTEKLEYICI OLMASI VE 2026’DA BEKLENEN 5G LANSMANINA BAGLI DAHA YÜKSEK PAZARLAMA VE SA?S GIDERLERINDEN KAYNAKLANMAKTADIR. YA?RIM TARAKNDA TURKCELL, ÇEKIRDEK IS KOLLARINA YA?RIM YAPMAYA DEVAM EDERKEN, VERI MERKEZLERI VE YENILENEBILIR ENERJI GIBI STRATEJIK ALANLARA AYRILAN BÜTÇEYI AR?RMIS?R (STRATEJIK YA?RIMLAR HARIÇ CAPEX HEDEI %20, 2025: %19). SIRKET AYRICA VERI MERKEZI VE BULUT GELIRLERININ 2026’DA %18 –20 BÜYÜMESINI BEKLEMEKTEDIR. GELIR VE FAVÖK BEKLENOLERI TAHMINLERIMIZLE UYUMLU OLURKEN, CAPEX YOGUNLUGU HEDEI BIR MIKTAR DAHA YÜKSEK GÖRÜNMEKTEDIR. YORUM: GÜÇLÜ OPERASYONEL PERFORMANS SAYESINDE PIYASANIN ILK TEPKISININ HAIF POZIOF OLMASINI BEKLIYORUZ. 2026 BEKLENOLERININ ARDINDAN TCELL IÇIN 12 AYLIK HEDEF IYA?MIZI 169.3 TL/HISSEYE YÜKSELOYORUZ. TURKCELL’I; ÇEKIRDEK ISLERDEKI PREMIUM KONUMLANMASI, GOOGLE CLOUD IS BIRLIGIYLE ÖLÇEKLENEN VERI MERKEZI VE BULUT SEGMENO VE GÜÇLÜ BILANÇOSU NEDENIYLE BEGENMEYE DEVAM EDIYORUZ. HISSE SU ANDA 2026T 2.9X FD/FAVÖK ÇARPANI ILE ISLEM GÖRMEKTEDIR.

RAPORLAR:

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.