NVIDIA GTC 2026 (IS YATIRIM)
NVIDIA GTC 2026 (IS YATIRIM)
NVIDIA GTC ETKINLIGI YINE OLDUKCA COSKULU VE HAREKETLI GECTI. DETAYLARINA VE HANGI SIRKETLER ICIN IYI HANGI SIRKETLER ICIN KOTU GECTIGINE BIR BAKALIM
ONCELIKLE JENSEN HUANG’IN SUNUMUNDAN ONCEKI PANEL KISMINDA EN BUYUK HAREKETLILIK OPENCLAW KURUCUSU PETER’IN OLDUGU KISIMDA YASANDI, JENSEN HUANG YANINA GELDI VE NVIDIA EKIPLERI ILE PETER’IN TUM GECE CALISTIGINI BELIRTEREK ONA OZEL BIR ILGI GOSTERDI. SONRASINDA DA SUNUMUNDA OPENCLAW ICIN OZEL BIR GUVENLIK TOOL’UNU TANITTI. OPENCLAW, YASADIGIMIZ TUM AI GELISMELERINDEN DAHA ONEMLI BIR GELISME YAZILIM TARAFINDA, EKSIK TARTISILDIGINI VE TUM SIRKETLER ICIN NELERIN ORTADAN KALKTIGININ DOGRU TAHLIL EDILDILDIGINI DUSUNMUYORUM ANCAK JENSEN DUSUNUYOR GIBI GORUNUYOR.
ETKINLIK SUNUMUNA BU BIR TEKNOLOJI ETKINLIGI UNUTMAYIN DIYEREK BASLAYAN JENSEN, DLSS 5 URUNUNU TANITARAK BASLADI. BU URUN ASLINDA NVIDIA’NIN YAZILIM TOOL’LARI SAYESINDE OYUN VE GORUNTU SURECLERINDEKI ADIMLARIN IYILESTIRILMESI VE NETLESTIRILMESINI SAGLAYAN BIR URUN, YANI YAZILIM ODAKLI. BU URUNUNU GELISTIRILEREK HARDWARE IMKANI KISITLI OLAN GELISTIRICILER ICIN BIR DESTEK PLANLANIYOR. OYUN TARAFI NVIDIA ICIN ASLINDA EDGE TARAFI ILE KURULAN EN ESKI BAG OLDUGU ICIN DE COK KRITIK, JENSEN’IN DEDIGI GIBI, TUM DEVELOPER EKOSISTEMININ NVIDIA ILE BAGINI ANNE VE BABALARI ALDIKLARI OYUN AMACLI BILGISAYARLARDA KURMAYA BASLADILAR.
GELELIM HARDWARE TARAFINA. RUBIN TANITIMI OLDUKCA ONEMLIYDI VE CIDDI DEGISIMLER GORUYORUZ. GROQ ANLASMASI ILE TASARLANAN LPU CIPLERININ HIZLICA SAHAYA INECEGINI VE FEYNMAN’I BEKLEMEYECEGINI GORUYORUZ, BU YILIN 2. YARISI ILE URUN SAHAYA INECEK VE TOPLAM VERI MERKEZLERININ %25’INI OLUSTURACAGINI BEKLEDIGINI SOYLEDI JENSEN HUANG. BURADAKI KRITIK DEGISIM BENCE SU TARAFTA; CXP GIBI ARA URUNLER RAFA KALKMIS GORUNUYOR. RUBIN ILE ASLINDA BLUEFIELF VE DYNAMO YARDIMI ILE EK PARCALARDAN OLUSAN BIR CXP HATTI KURULACAKTI VE BURANIN INFERECE SURECINDEKI DECODING SURECINE DESTEK OLACAGI BILINIYORDU, GROQ ANLASMASI ILE YAPI BIRAZ DEGISMIS. RUBIN GPU’LARINI ARTIK PREFILL SURECI ICIN KULLANACAKLAR VE GROQ’A DECODING’I DEVRECEKLER GIBI GORUNUYOR, ESKI PLANDA RUBIN’IN DECODING ROLU DAHA AKTIFTI. PREFILL DEDIGIMIZ ASLINDA BIZ BIR SORU SORDUGUMUZDA YA DA BIR INPUT VERDIGIMIZDE BU INPUT’UN ANLASILMASI VE BAGLAMA SOKULMASI DIYEBILIRIZ, BU ASAMADA BU NEDENLE KV CACHE DENEN HAFIZA TEMELLI SURECLER AKTIF CALISIR VE SONRASINDA BURADAKI VERI DECODING YANI MODELIN AGIRLIKLARI ILE YANIT URETME VE TEK TEK TOKEN URETME SURECINE DEVRI ILE SON BULUR. DECODING SURECLERINDE, GPT, GEMINI, CLAUDE MODELLERINI KULLANDIGIMIZDA MODEL AGIRLIGI DEGISMEDEN GELEN SORUYA MODELIN KENDI HAFIZASINDAN VE KV CACHE DEN CEKILEN VERI ILE CEVAP VERILDIGI ICIN DECODING, DUSUK GECIKME VE YUKSEK YUK GOREVLERI OLARAK SINIRLANIYOR. BURADA SUREC SOYLE ISLEYECEK; CPU’LARIN VE ONLARA DESTEK OLAN BLUEFIELD DPU’LARIN YARDIMI ILE PREFILL DEDIGIMIZ SURECTE RUBIN AKTIF KULLANILACAK, ARDINDAN CPU VE BLUEFIELD’IN PLANI CERCEVESINDE DYNAMO’LARIN DESTEGI ILE BURADAKI SONUCLAR GROQ MODULLERINE ILETILECEK VE ORADA DECODING SURECI GERCEKLESECEK. TUM BU SURECTE JENSEN’IN SUNUMLARINDAN GORDUGUMUZ O KI ANA HEDEF, YUKSEK YUK VE DUSUK GECIKME ISTEYEN, NORMAL CIPLERIN PERFORMANSININ YETMEDIGI NOKTALARDA EGRIYI YUKARI ITMEK. BLACKWELL ILE RUBIN SISTEMININ ANA FARKININ DA BURADA CIKACAGINA INANIYOR NVIDIA VE 3 KATLIK FARKIN 30 KATA KADAR CIKABILECEGINI BELIRTIYOR. BU ACIDAN GROQ MODULLERININ ERKENDEN SAHAYA INMESI NVIDIA’NIN EKOSISTEM AVANTAJINI SAHAYA SURMESI ICIN POZITIF BIR GELISME.
DAHA ONCE GROQ MODULUNU TARTISIRKEN SRAM TARAFINDAN DA BAHSETMISTIK. BURADA NVIDIA BIR CUSTOM HBM VE 3 BOYUTLU HAFIZA MODELINE GIDIYOR GIBI GORUNUYOR. BU SAYEDE SRAM VE HBM GUNUN SONUNDA BERABER PAKETLENEN URUNLER OLACAKLAR VE PREFILL-DECODING ARASINDAKI VERI AKTARIMLARI BU FIZIKSEL YAKINLIK ILE COK DAHA VERIMLI SEKILDE YAPILACAK. HBM’LERIN DE BU SURECLERE UYGUN OLARAK HAZIRLANMASI ELBETTE HAFIZA DEVLERI ICIN POZITIF EK BIR KOMPLEKSITE GELIYOR.
NETWORKING TARAFINDA BAKTIGIMIZDA JENSEN HEM BAKIR HEM DE OPTIKLERIN AKTIF KULLANILACAGINI SOYLESE DE FEYNMAN ILE BIRLIKTE SCALE UP YANI KASA ICERISINDEKI KISA BAGLANTILARDA DA OPTIK KULLANIMININ SAHAYA INECEGINI GORUYORUZ. SU ANDA KASADAN KASAYA HATTA VERI MERKEZINDEN VERI MERKEZINE AKTARIMLARDA GENISLETILEN OPTIK, KONUSULDUGU VE BEKLENDIGI UZERE DAHA AKTIF ROL OYNAYACAK.
HBM HAFIZASI TARAFINDA ISE HBM’IN DE CESITLENMEKTE OLDUGUNU GORUYORUZ. ONCELIKLE BLUEFIELD’LAR ICIN KULLANILACAK OLAN LPDDR5 HAFIZALAR DAHA MOBIL CIHAZLARIN HAFIZALARINA BENZIYORLAR, MICRON LPDDR’LARIN KAR MARJINI NEGATIF ETKILEMEDIGINI BELIRTMISTI, SIMDI ISE BURAYA SRAM VE SOCAMM’LAR EKLENIYOR. SRAM’I ZATEN KONUSMUSTUK VE BIRAZ DAHA CIP PAKETLEMESI ICIN POZITIF INTEL VE SAMSUNG ICIN OLUMLU DEMISTIK ANCAK SOCAMM BIRAZ DAHA AZ BILINEN BIR KAVRAM. SOCAMM ASLINDA YINE HBM MANTIGI ILE CALISAN VE ENERJI TASARRUFU DAHA YUKSEK BIR MODUL. TAMAMEN HBM BITIYOR DEMEK DEGIL, YINE BIR TAMAMLAYICI KONUMUNDA. BURADAKI MESELE ISE SU, SOCAMM’IN SATIS FIYATININ HBM KADAR YUKSEK OLAMAYABILECEGI TARTISILIYOR, BUNU GORECEGIZ ANCAK HAFIZA SIRKETLERI ICIN BIR SORUN SIMDILIK YOK.
YAZILIM TARAFINDAN KISA BAHSEDELIM. OPENCLAW ICIN CROWDSTRIKE GIBI DEVLER ILE ORTAK HAZIRLANMIS BIR GUVENLIK TOOL’U OLAN NEMOCLAW CIKARILDI, BU SAYEDE NVIDIA OPENCLAW ICIN DAHA ONCE DGX SPARK ILE VERDIGI HARDWARE DESTEGINI GENISLETIYOR VE KURUMSAL BOYUTTA BIR GUVENLIK YARATIYOR. NEMOTRON MODELI ILE ACIK KAYNAK ALANINDAKI HAKIMIYETINI GENISLETEN NVIDIA, BU ASAMA ILE ASLINDA ACIK KAYNAK PLATFORMLARIN VAZGECILMEZI OLMAYA DOGRU YOL ALIYOR VE ASLINDA FARK EDILMEDEN ANTHROPIC VE OPEN AI DA DAHIL OLMAK UZERE TUM SAAS SIRKETLERINI TEHDIT EDENLERE YOL VERIYOR. OPENCLAW VE TUREVLERINI DAHA COK KONUSACAGIZ.
UZAY TARAFINDA ISE BIR SURE ONCE LINKEDIN’DE RASTLADIGIMIZ ORBITAL DATA CENTER ANALYST GIBI BILIM KURGU POZISYONLARININ NEDEN ACILDIGINI GORDUK VE RUBIN UZAY VERSIYONU ILE GELIYOR. BU VERSIYONDA 25 KAT DAHA FAZLA PERFORMANS ALINACAK HOPPER’A GORE. JENSEN’IN ANALIST TOPLANTISINDA BAHSETTIGI COK KRITIK BIR UNSUR VARDI VE YINELENDI; MESELE SADECE VERI MERKEZI DEGIL, ORADAKI SENSOR VE GORUNTU VERILERININ ORADA ISLENMESI GEREKIYOR. SOGUTMA SORUNLARINI COZMEK ICIN UGRASIYORLAR.
ENERJI TARAFINDA ISE ARTIK BIR SEY YAZMAYA GEREK VAR MI BILEMIYORUN. NVIDIA KONPLE VERI MERKEZI ICINDEKI ENERJI DAGITIMINI DEGISTIRMEYE VE SADELESTIRMEYE CALISIYOR ANCAK ENERJI ARTIK DEGER YARATIMININ MERKEZINDE. ONCEKI ACIKLAMALARINDA ALTERNATIF AKIMDAN DOGRUDAN AKIMA GECIS GRIDLERINI AZALTMAK VE TEK NOKTADAN DAHA GENIS DAGITIM DENIYORLARDI FAKAT BUNUN SEBEBI 2030 YILINA KADAR DOLMUS OLAN SIPARISLERDI. SOGUTMADA 45 DERECELIK SIVI ILE SOGUTULAN YENI LIKIT SOGUTMALAR, SRAM BASTA OLAMAK UZERE YUKSEK ELEKTRIK TUKETIM VE AKTARIMININ DEVAM ETMESI VE BAGLANTILARIN DAHA KOMPLIKE OLMASI NEDENIYLE VERTIV, GE VERNOVA, EATON PORTFOYLERIMIZDE OLMALI. BIR UFAK NOT DAHA; GROQ MODULLERINDEKI FPGA’LER BIRAZ FAZLA BUYUK VE SAYICA COK GORUNUYOR BEKLENTILERE GORE. BU DURUM LATTICE SEMICONDUCTOR ICIN BIRAZ DAHA GENISLEMIS BIR YAPIYA ISARET EDECEKTIR, FPGA’LER BU SURECLERDE COK KISITLI ROL ALABILIYORLAR VE GROQ MODULUNDE ZATEN YENI BIR MIMARI HENUZ GORMEDIK ANCAK SONRAKILERDE FPGA’LER AZALABILIR, SU AN ISE HAVA HOS. GUC AKTARIMLARI TARAFINDA ISE ROBOTIK ICIN YAPILAN ANLASMADA INFINEON VE ST MICRO GIBI AVRUPALI SIRKETLER NVIDIA EKOSISTEMINE GIRIYORLAR. ONLAR ICIN DE GUZEL GELISMELER YASANMAYA DEVAM EDIYOR VE OTOMOTIVDEN KAYBETTIKLERINI BURADAN TELAFI EDEBILIRLER DIYE DUSUNUYORUM.
GELELIM KAZANAN VE KAYBEDENLERE. KAZANAN HIC KUSKUSUZ NVIDIA, 2027’YE KADAR 1 TRILYON USD GELIR BEKLENTISI ACIKLAMASI ZATEN COK SEYI ACIKLIYOR, BU KONU DAHA COK TARTISILACAK VE ACABA HANGI ARALIGI KASTETTI DENECEK, SLAYTTA BAHSETTIGINE GORE BLACKWELL VE RUBIN HEDEFI BU, YANI PIYASADA SU AN YAKLASIK 700 MILYAR USD OLARAK TAHMIN EDILEN GELIR BEKLENTISI 1 TRILYON USD OLARAK ACIKLANDI. NVIDIA, PLATFORM AGIRLIGINI COK CIDDI SEKILDE KOYUYOR VE REKABETI CIDDI SEKILDE KAPATIYOR. ESKIDEN MODELLEDIGIMIZ ASICS PAYLARINI TEKRAR GOZDEN GECIRMEK GEREKEBILIR. RUBIN ILE FARKLI BIR NOKTAYA GIDIYORLAR DEDIGIM KONU, ARTIK TAMAMEN KARSIMIZDA.
DIGER KAZANANLARDA BASLICA SAMSUNG OLDUGUN KANAATINDEYIM, SAMSUNG HEM SOCAMM’IN ANA TEDARIKCISI OLARAK ACIKLANDI VE HEM DE GROQ ICIN ANA PAKET URETICI OLDU, HBM TARAFINDAKI SON DONEM GUCLERI ZATEN MALUM. ANCAK MICRON ICIN DE OLDUKCA POZITIF GELISMELER, SK HYNIX ICIN ISE BIRAZ DAHA NEGATIF OKUNABILIR ANCAK GENEL OLARAK BU EKIP ICIN OLDUKCA POZITIF. SANDISK ICIN ISE PEK POZITIF OLMADIGINI KANAATINDEYIM CUNKU BLUEFIELD KULLANIMI VE JENSEN’IN CIZDIGI MIMARIDE SSD’YE BEKLENEN YUK VE KATMA DEGER VERILECEK ANCAK BUNU SADECE SSD’YE VERMEK MASADA DEGIL. BU DEGERI BIRCOK KATMANA BOLMEK VE KENDI AGIRLIGINI KOYMAK ISTEYEN NVIDIA, OZEL HAFIZA VE SSD FLASH BENZERI MODULLER ICIN SAMSUNG, MICRON, SK HYNIX NAND’LERINI KULLANACAK. HAFIZA SIRKETLERI HALA DONGUSELLIK ILE FIYATLANIYOR, HALBU KI DONGUSELLIK OLELI 3 YIL OLUYOR.
NETWORKING TARAFINDA ISE OPTIKCILERIN NET KAZANDIKLARINI DUSUNUYORUM. TOWER SEMICONDUCTOR, COHERENT VE LUMENTUM BURADA ONE CIKMAYA DEVAM EDECEKLERDIR VE ASTERA LABS, CREDO GRUBU BAKIR HEMEN YARIN BITMIYOR TESELLISI ILE EVINE DONECEK GIBI GORUNUYOR. IKI SISTEMI BERABER KULLANACAGIZ DEMEK ASLINDA RETIMER’LARIN OLMADIGI BIR ALTERNATIF DE ARTIK SAHADA OLACAK DEMEK VE EN KOTU GERCEKLESMEDI DIYE BIRAZ ALIM GELSE DE IKISI ICIN DE PEK POZITIF GELISMELER DEGIL.
CPU’LAR VE DIGER CIP URETICILERI TARAFINDA ISE RESIM BIRAZ TATSIZ. INTEL ICIN EN BUYUK HAYAL KIRIKLIGI NVL8 ICIN ENTEGRE EDILEN YERDE KULLANILACAK OLMALARI. ANA MIMARI ISE NVL72’DEN BASLIYOR OLACAGI ICIN NVL8 BIRAZ HAYAL KIRIKLIGI GIBI GORUNUYOR, VERA HALA ANA URUN KONUMUNDA. ORTA VADE ICIN PEK BIR SEY BENCE DEGISTIRMEYECEK ANCAK YINE DE VERA’NIN TEK BASINA SATILACAGI MODULLERIN SAHAYA INMESI, X86 GENISLEMESININ BEKLENEN KADAR YUKSEK OLMAYACAGI ANLAMINA GELEBILIR. SRAM ICIN ISE SAMSUNG SU AN BIRAZ DAHA ONE CIKMIS. ORTA VADEDE POZITIF HEDEF ISE DEVAM EDIYOR, HEPSINDEN DAHA AZ DA OLSA INTEL COKCA FAYDALANACAK, BIRIM CPU SAYISI BEKLENTILERIN UZERINE CIKIYOR VE COK YAPISAL BIR YUKSELIS VE INFERENCE KULLANIMINI FIYATLIYORUZ. BROADCOM VE ARISTA ICIN ISE KARISIK BIR SEYIR OLSA DA PLATFORM IHTIYACI ARTACAGI ICIN POZITIF DIYEBILIRIZ. BROADCOM OZELLIKLE ETHERNET VE OPTIK KONUSUNDA GAYET IYI BIR KONUMDA FAKAT IKISI ICIN DE ANA SORUN BELLI, NVIDIA CITAYI YUKARI CIKARIYOR. AMD ICIN DE SORUN ASLINDA BU, HELIOS’UN PEK BIR UMUDU VAR MI BU SENARYODA BILEMIYORUM.
SON OLARAK NEOCLOUD’LAR ICIN DE NVIDIA’NIN BU DOMINASYONU OLDUKCA POZITIF VE DAHA DUSUK MALIYET ILE FAZLA INFERENCE VE NAKIT AKISI DEMEK.
OZETLE AI PORTFOYU SU ANDA SU SEKILDE OLABILIR;
- NVIDIA
- TOWER SEMICONDUCTOR
- LUMENTUM
- ASML
- SAMSUNG
- MICRON
- INTEL
- TERADYNE (KOMPLIKE SISTEMLER VE TEST AGIRLIGI, ROBOTIK HIKAYESI)
- VERTIV
- GE VERNOVA
- LATTICE SEMI
- INFINEON
- BROADCOM
- COREWEAVE
HARDWARE TARAFI ICIN BU HISSELER LISTEMIZDE OLABILIR.
UTKU OKTAY ACUNDEGER
DETAYLI BILGI ALMAK, IS YATIRIM’IN GUNCEL RAPORLARINA ULASMAK ICIN ASAGIDAKI LINKI KULLANABILIRSINIZ.
HTTPS://ARASTIRMA.ISYATIRIM.COM.TR/2026/03/17/NVIDIA-GTC-2026/
IS YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
WWW.ISYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ; ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.