PIYASA BULTENI (QNB INVEST)
PIYASA BULTENI (QNB INVEST)
BIST 100: ENDEKS 11.100’DE KARSILASTIGI SATIS BASKISI ILE ONCEKI DIP SEVIYESI OLAN 10.700’E DOGRU GERI CEKILDI. BOYLECE ENDEKS SON BIR YILIN EN DUSUK SEVIYELERINDE HAREKET EDIYOR. 10.700’UN ASAGI YONLU GECILMESI HALINDE KISA VADELI DIP OLUSUM CABASININ BASARISIZ OLACAGINI BELIRTELIM. OLASI BU DURUMDA 10.600 SONRAKI DESTEK SEVIYESIDIR. 11.000 DIRENC HALINE GELIRKEN, BU SEVIYENIN ALTINDA ASAGI YONLU RISK BULUNUYOR. ENDEKSTE DIP OLUSUMU GERCEKLESMEDEN RISKLERI DUSUK TUTMAKTA FAYDA BULUNUYOR...
TL BONOLAR: ICERIDE TAHVIL-BONO FAIZLERI KISA VADELI DAR ISLEM BANDINDA HAREKET SERGILIYOR. CUMA GUNU KISA VADELI TAHVIL FAIZLERI HAFIF YUKSELDI. GOSTERGE TAHVIL FAIZI %39,62, 10 YILLIK TAHVIL FAIZI %35,71 SEVIYESINDE BULUNUYOR. ABD TAHVIL FAIZLERI FED’IN FAIZ KARARI SONRASINDA ASAGI YONLU HAREKETINI KORUYOR. GOSTERGE TAHVIL FAIZINDE %38, 10 YILLIKTA %34 SEVIYELERI DIRENC KONUMUNDA…
USD/TL: DOLAR ENDEKSI 102’NIN ALTINDA KALICI OLMAKTA ZORLANIRKEN, YENIDEN BU SEVIYEYE DOGRU HAREKETLILIK GOSTERDI. BU DURUMUN GELISMEKTE OLAN ULKE PARA BIRIMLERI ICIN OLUMSUZ OLDUGUNU SOYLEYEBILIRIZ. OTE YANDAN DOLAR KURUNDA YUKSELIS EGILIMI KORUNUYOR. KUR 50,00 OLAN PSIKOLOJIK ESIK SEVIYESINE HAREKETLILIK GOSTERIYOR. 49,90 ARTIK DESTEK HALINE GELIRKEN, 50,00 ESIGININ UZERINDE YENI DIRENC SEVIYELERI GUNDEME GELEBILIR. BU DURUMDA 50,10 SONRAKI DIRENC KONUMUNDA. 49,80 ISE IKINCIL DESTEK SEVIYESIDI
EUR/USD: FED VE ECB TOPLANTILARININ ARDINDAN 1,12’NIN UZERINE YUKSELEN PARITEDE, YUKARI YONLU HAREKET KALICI OLAMADI. PARITE 1,11-1,12 BANDINA GERI DONERKEN, YON ARAYISINI SURDURUYOR. 1,12’NIN UZERI KISA VADELI GORUNUMUN GUCLENMESI VE 1,1250 DIRENCINE YONELIM ICIN ONE CIKIYOR. 1,1250 CIVARI OLAN ONCEKI TEPE SEVIYELERIN UZERI YUKSELEN TRENDIN DEVAMI ICIN IZLENEBILIR. BU DURUMDA 1,13 SONRAKI DIRENC SEVIYESIDIR. 1,11 ANA DESTEGININ UZERINDE KALMASI DIP OLUSUMUNUN SEKTEYE UGRAMAMASI ICIN ONEMLI…
GUNUN ONE CIKANLARI:
• PETROL FIYATLARI, ABD BASKANI DONALD TRUMP’IN ARA SECIMLERIN ARDINDAN IRAN’A YONELIK SALDIRILARI YENIDEN BASLATIP BASLATMAYACAGINA KARAR VERMEDEN ONCE DIPLOMASIYE DAHA FAZLA ZAMAN TANIMAK ISTEDIGINE DAIR HABERIN ARDINDAN GERILEDI...
• BIST 100 ENDEKSI’NIN KRITIK OLAN 10.700 DESTEGININ UZERINDE KALICI OLUP, OLMAYACAGI TAKIP EDILECEK...
• ONS ALTIN 3870 DOLAR ILE EKIM 2025’TEN BU YANA EN DUSUK SEVIYELERINE GERI CEKILDI...
• ALMANYA VE EURO BOLGESI IMALAT PMI NIHAI VERILERI, ABD S&P GLOBAL IMALAT PMI NIHAI VERISI, ISM IMALAT ENDEKSI VE AYLIK INSAAT HARCAMALARI ACIKLANACAK…
BIST 100 ENDEKSI, SON DONEMDE 11.100 DIRENCINI ASMAKTA ZORLANMASININ ARDINDAN CUMA GUNU EK SATIS BASKISI ILE KARSI KARSIYA KALDI. ENDEKS BOYLECE ONCEKI DIP OLAN VE SON BIR YILIN EN DUSUK SEVIYESINE ISARET EDEN 10.700’E DOGRU GERI CEKILDI. ENDEKS CUMA GUNUNU %3,6, BANKACILIK ENDEKSI %3,1 ORANINDA DEGER KAYBI ILE TAMAMLADI. ENDEKSTE 10.700 SEVIYESI KISA VADELI GORUNUM ACISINDAN ONEMLI BIR DESTEK KONUMUNDA BULUNUYOR. 10.700 DESTEGININ KORUNMASI, ENDEKSTE DIP OLUSUMUNUN TERSE DONMEMESI VE SATIS BASKISININ SINIRLANMASI ACISINDAN ONEM TASIYOR. BUNA KARSILIK ENDEKSTE 10.700 SEVIYESININ ASAGI YONLU KIRILMASI HALINDE DUZELTME HAREKETI DERINLESEBILIR VE 10.600 DESTEGINE DOGRU GERI CEKILME YASANABILIR. 10.600 SEVIYESININ DE ALTINA YONELIM HALINDE TEKNIK GORUNUMUN DAHA DA ZAYIFLAYABILECEGINI BELIRTELIM. YUKARI YONLU HAREKETLERDE ISE 11.000 SEVIYESI DIRENC HALINE GELMIS DURUMDA. ENDEKSIN YENIDEN BU SEVIYE UZERINE YUKSELMESI VE KALICILIK SAGLAMASI, KISA VADELI GORUNUMUNUN GUCLENMESI ACISINDAN ONEMLI. 11.000 DIRENCININ ASILMASI HALINDE ALIMLARIN GUC KAZANMASIYLA BIRLIKTE YUKARI YONLU HAREKETIN DEVAMI GUNDEME GELEBILIR. ANCAK ENDEKSIN 11.000 SEVIYESININ ALTINDA KALMAYA DEVAM ETMESI, YUKSELIS CABALARININ SINIRLI KALMASINA VE SATIS BASKISININ DEVAM ETMESINE NEDEN OLABILIR. BU NEDENLE KISA VADEDE 10.700 DESTEGI ILE 11.000 DIRENCI ARASINDAKI HAREKETLERI YAKINDAN IZLEMEKTE FAYDA BULUNUYOR. OZELLIKLE 10.700 SEVIYESININ ALTINDA ASAGI YONLU HAREKETE KARSI TEMKINLI OLMAKTA YARAR VAR. HAFTANIN GUNDEMINE BAKTIGIMIZDA YARIN ICERIDE ENFLASYON, ABD’DE ARA SECIMLER, CUMA GUNU ABD’DE TARIM DISI ISTIHDAM VERISI ONE CIKIYOR. HATIRLANACAGI UZERE ICERIDE ENFLASYON EYLUL’DE 57 AY ARANIN ARDINDAN %30’UN ALTINA GERI CEKILME ILE DEZENFLASYON SURECINI DEVAM ETTIRMISTI. ENFLASYONUN EKIM AYINDA %2,4 ACIKLANMASI BEKLENIRKEN, BOYLE BIR DURUMDA YILLIK ENFLASYON %29,7’DEN %29,5 SEVIYESINE GERILIYOR OLACAK. AGUSTOS VE EYLUL’DE GERILEYEN SEBZE MEYVE FIYATLARI EKIM’DE KESKIN BIR ARTIS GOSTEREBILIR. BUNUN ETKISIYLE, GIDA VE ALKOLSUZ ICECEK GRUBU GENELINDE %3,5 CIVARI ARTIS SOZ KONUSU OLABILIR. ENERJI GRUBUNDA AKARYAKIT, LPG VE TUP GAZ ORTALAMA FIYATLARINDAKI ARTIS YINE BELIRGIN GERCEKLESTI. ELEKTRIK VE DOGAL GAZDA GENEL BIR ZAM OLMAZKEN, ELEKTRIKTE KADEMELI TARIFE KAYNAKLI FIYAT HAREKETI DE SINIRLI GORUNUYOR. SONUC OLARAK, ENERJI GRUBU GENELINDE %4 CIVARI ARTIS GERCEKLESEBILIR. ABD ARA SECIMLERI YAKLASIRKEN GOZLER KONGRE’DEKI SANDALYE YARISINA CEVRILDI. SECIM SONUCLARI, CUMHURIYETCILER ILE DEMOKRATLAR ARASINDAKI GUC DENGESINI BELIRLERKEN BASKAN TRUMP’IN GOREV SURESININ GERI KALANINDA YASA VE BUTCELERI GECIRME KAPASITESINI DE ETKILEYECEK. DEMOKRATLARIN IKI KANATTAN YALNIZCA BIRINDE KONTROLU ELE GECIRMESI BILE TRUMP’IN YASA VE BUTCELERI GECIRMESINI ZORLASTIRACAK. TRUMP, BU DURUMDA SIYASI RAKIPLERIYLE MUZAKERE ETMEK ZORUNDA KALACAK. DIGER YANDAN ABD’DE SON ISTIHDAM VERILERININ SEKTORDE TOPARLANMANIN HIZ KESTIGINI GOSTERMESI, FED’IN EKIM AYINDA FAIZLERI SABIT BIRAKMASINA ZEMIN HAZIRLAMISTI.
BIST 100 ENDEKSI, CUMA GUNU 11.100 CIVARINDA SATISLARLA BIRLIKTE ASAGI YONLU SEYRINE DEVAM ETTI VE SON BIR YILIN EN DUSUK SEVIYELERINE GERI CEKILDI. BU SABAH ASYA BORSALARI VE ABD VADELI ENDEKS KONTRATLARI ALICILI BIR GORUNUM SERGILIYOR. BIST 100’DE 10.700 ILK PLANDA DESTEK IKEN, BU SEVIYENIN ASAGI YONLU GECILMESI HALINDE KISA VADELI DIP OLUSUM CABASININ BASARISIZ OLACAGINI BELIRTELIM. OLASI BU DURUMDA 10.600 SONRAKI DESTEK SEVIYESIDIR. 11.000 DIRENC HALINE GELIRKEN, BU SEVIYENIN ALTINDA ASAGI YONLU RISK BULUNUYOR. ENDEKSTE DIP OLUSUMU GERCEKLESMEDEN RISKLERI DUSUK TUTMAKTA FAYDA BULUNUYOR. BORSA ISTANBUL’DA 2026 YILI 3. CEYREK BILANCO SEZONU TAKIP EDILEBILIR.
KISA VADELI TL TAHVILLERDE TCMB’NIN GELECEK DONEMDE IZLEYECEGI PARA POLITIKASI BELIRLEYICI OLMAYA DEVAM EDECEK. ENFLASYONDA KALICI DUSUSUN SAGLANMASINA YONELIK BEKLENTILER VE FAIZ INDIRIMLERININ ZAMANLAMASI, OZELLIKLE 2 YILLIK GOSTERGE TAHVIL FAIZLERI UZERINDE ETKILI OLABILIR. BU HAFTA ACIKLANACAK OLAN VERIYE GORE ENFLASYON GORUNUMUNDE IYILESMENIN BELIRGINLESMESI VE PARA POLITIKASINDA GEVSEME BEKLENTILERININ GUCLENMESI HALINDE KISA VADELI TAHVIL FAIZLERINDE ASAGI YONLU HAREKET GORULEBILIR. SON HAFTALARDA TEPE SEVIYELERDEN GERI CEKILME EGILIMI GOSTEREN ABD TAHVIL FAIZLERI, FED’IN FAIZ KARARI SONRASINDA BU EGILIMINI KORUYOR. PETROL FIYATLARININ SON AYLARIN EN YUKSEK SEVIYELERINDE HAREKET ETMESI KURESEL TAHVIL PIYASASININ TOPARLANMASINI SINIRLIYOR. PETROL FIYATLARINDAKI YUKARI BASKI ILE ENFLASYON RISKLERI YUKSEK KALMAYA DEVAM EDEBILIR. BU DURUM MERKEZ BANKALARINDAN SIKILASTIRICI YONDEKI ADIM BEKLENTILERININ DEVAMINA NEDEN OLABILIR. TURKIYE’NIN 5 YILLIK CDS RISK PRIMI 260’IN ALTINA GERI CEKILDI. SON DURUMDA 254 SEVIYESINDE BULUNMAKTADIR.
EUR/USD PARITESI, SON DONEMDE 1,12 SEVIYESINI ASMASINA RAGMEN BU BOLGE UZERINDE KALICILIK SAGLAYAMADI. FED VE ECB TOPLANTILARININ ARDINDAN DALGALI BIR GORUNUM SERGILEYEN PARITE, YENIDEN 1,11-1,12 BANDINA GERI CEKILEREK YATAY BIR SEYIR IZLIYOR. ABD’DE ENFLASYONUN YUKSEK SEYRETMESI VE FED’IN ARALIK AYINDA FAIZ ARTIRABILECEGINE YONELIK BEKLENTILERIN GUCLENMESI DOLARIN DESTEK BULMASINA NEDEN OLUYOR. PARITEDE KISA VADELI GORUNUMDE YON ARAYISININ DEVAM ETTIGINI SOYLEYEBILIRIZ. PARITEDE YUKARI YONLU HAREKETLERIN GUC KAZANABILMESI ICIN ONCELIKLE 1,12 SEVIYESININ ASILMASI VE BU SEVIYE UZERINDE KALICILIK SAGLANMASI ONEM TASIYOR. BU DURUMDA 1,1250 SEVIYESI ILK ONEMLI DIRENC NOKTASI OLARAK TAKIP EDILEBILIR. BU SEVIYENIN DE YUKARI GECILMESI HALINDE 1,13 DIRENCI GUNDEME GELEBILIR. ANCAK PARITENIN 1,12 UZERINDE KALICI OLAMAMASI, KISA VADELI TOPARLANMA CABALARININ SINIRLI KALMASINA VE YATAY GORUNUMUN DEVAM ETMESINE NEDEN OLABILIR. ASAGI YONLU HAREKETLERDE ISE 1,11 SEVIYESI ILK ONEMLI DESTEK KONUMUNDA BULUNUYOR. PARITENIN 1,11 SEVIYESININ UZERINDE KALMASI, MEVCUT YATAY BANDIN KORUNMASI VE DIP OLUSUMUNUN DEVAM ETMESI ACISINDAN ONEM TASIYOR. BUNA KARSILIK 1,11 DESTEGININ ASAGI YONLU KIRILMASI HALINDE DUZELTME HAREKETI ILERI TASINABILIR. OLASI BU DURUMDA 1,1050 SEVIYESI BIR SONRAKI DESTEK NOKTASI OLARAK ONE CIKABILIR. OZELLIKLE 1,11 ALTINDA GERCEKLESECEK KAPANISLAR, KISA VADELI TEKNIK GORUNUMUN ZAYIFLAMASI ACISINDAN YAKINDAN IZLENMELI. DOLAR/TL’DE ISE YUKARI YONLU HAREKETLILIK DEVAM EDERKEN, KURUN 50,00 SEVIYESINE YAKIN SEYRINI KORUMASI DIKKAT CEKIYOR. KISA VADEDE 50,00 SEVIYESI PSIKOLOJIK DIRENC OLARAK ONE CIKARKEN, BU SEVIYENIN ASILMASI HALINDE 50,10 SONRAKI DIRENC NOKTASI OLARAK TAKIP EDILEBILIR. ASAGI YONLU HAREKETLERDE ISE 49,90 VE 49,80 SEVIYELERI DESTEK KONUMUNDA BULUNUYOR. KURDA 50,00 SEVIYESI UZERINDE KALICILIK SAGLANMASI YUKARI YONLU HAREKETIN DEVAMI BEKLENEBILIR.
ONS ALTIN, DESTEK SEVIYELERININ ALTINA YONELIM ILE BIRLIKTE KISA VADELI ALCALAN KANALDAKI ZAYIF SEYRINI ILERI TASIDI. ONS ALTIN SON DONEMDE 4000 DOLAR DIRENCINI ASMAKTA ZORLANMASININ ARDINDAN ASAGI YONLU BASKININ HIZ KAZANMASIYLA 3970 DOLAR DESTEGININ ALTINA GERILEDI. ONS ALTINDA 3970 DOLAR KISA VADELI BANT HAREKETININ ALT BOLGESINE ISARET EDIYORDU. ONS ALTINDA 3970 DOLAR DESTEGININ ASAGI YONLU KIRILMASIYLA BIRLIKTE KISA VADELI TEKNIK GORUNUM ZAYIFLAMIS DURUMDA. FED VE ECB TOPLANTILARININ ARDINDAN DALGALI BIR GORUNUM SERGILEYEN DEGERLI METALDE, ABD’DE ENFLASYON ENDISELERININ YENIDEN GUCLENMESI, PETROL FIYATLARINDAKI YUKSELIS VE FED’IN FAIZ ARTIRABILECEGINE YONELIK BEKLENTILER ASAGI YONLU HAREKETI DESTEKLEDI. NITEKIM ONS ALTIN 3870 DOLAR ILE EKIM 2025’TEN BU YANA EN DUSUK SEVIYESINE GERI CEKILDI. SON IKI AYLIK SURECTE ASAGI YONLU TRENDIN BELIRGINLESTIGI DEGERLI METALDE, MEVCUT FIYAT HAREKETLERINI TEPKI YUKSELISLERI CERCEVESINDE DEGERLENDIRMEK GEREKIYOR. ASAGI YONLU HAREKETLERDE 3870 DOLARIN ALTINDA 3800 DOLAR SONRAKI DESTEK OLARAK TAKIP EDILEBILIR. 3800 DOLARIN DA ASAGI YONLU KIRILMASI DURUMUNDA SATIS BASKISININ DERINLESMESIYLE BIRLIKTE 3740 DOLAR SEVIYESI SONRAKI ONEMLI DESTEK OLARAK ONE CIKIYOR. EKIM 2025’IN DIP SEVIYELERINDEN OLAN 3870 DOLAR UZERI 3900 VE 3970 DOLARIN UZERINDE TUTUNMA SAGLANMASI ONEM TASIYOR. GRAM ALTINDA ISE DOLAR KURUNUN SAGLADIGI DESTEK, ONS ALTINDAKI SERT GERI CEKILMENIN ETKISINI KISMEN SINIRLAYABILIR. SON UC AYIN DIP SEVIYELERINE GERI CEKILEN GRAM ALTINDA 6200 TL’NIN ALTINDA 6100 TL SONRAKI DESTEK SEVIYESIDIR. 6300 TL VE 6360 TL DIRENCLER HALINE GELDI.
BIST 100 ENDEKSI’NDE 10.600 SEVIYESI DESTEK OLARAK IZLENEBILIR. AGIRLIKLI OLARAK TAHVIL-BONO ILE EUROBOND YATIRIMI YAPARAK BELLI ORANDA HISSE SENEDI RISKI ALMAYI ISTEYEN YATIRIMCILAR ISE BU DONEMDE DEGISKEN FONLARI TERCIH EDEBILIR.
QNB INVEST ARASTIRMA
QNB YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.QNBINVEST.COM.TR/
* * *
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.