SABAH STRATEJISI (ZIRAAT YATIRIM)

SABAH STRATEJISI (ZIRAAT YATIRIM)

BIST 100 ENDEKSI, GECTIGIMIZ HAFTA KURESEL PIYASALARDAKI DALGALI GORUNUME RAGMEN POZITIF AYRISARAK HAFTAYI OLUMLU BIR PERFORMANSLA TAMAMLADI. ICERIDE GUNDEMIN ANA MADDESI OLAN TCMB`NIN YILIN ILK ENFLASYON RAPORU`NDA 2026 TAHMIN ARALIGI YUKARI YONLU REVIZE EDILIRKEN, RAPORDAKI TONUN PIYASA BEKLENTISINDEN DAHA AZ SAHIN ALGILANMASI, RISK ISTAHINI CANLI TUTARAK OZELLIKLE BANKACILIK HISSELERINDE ALIMLARI DESTEKLEDI. PERSEMBE GUNU YASANAN GUCLU YUKSELISIN ARDINDAN HAFTANIN SON ISLEM GUNUNDE BIST100 ENDEKSI YENI TARIHI ZIRVESINI TEST ETTI. DOLAR BAZINDA 327 SEVIYESINI ASARAK TEMMUZ 2024`TEN BU YANA EN YUKSEK DUZEYLERI GOREN ENDEKS, HAFTAYI TL BAZINDA %4,9 ORANINDA YUKSELISLE TAMAMLADI. CUMA GUNU ACIKLANAN ARALIK AYI CARI ISLEMLER ACIGI 7,3 MILYAR USD ILE BEKLENTILERIN UZERINDE GERCEKLESSE DE MILLI GELIRE ORANI GORECE DUSUK SEVIYELERDE KALIRKEN PIYASA KATILIMCILARI ANKETI`NDE CARI YIL SONU TUFE BEKLENTISININ %23,23`TEN %24,11`E YUKSELDIGI TAKIP EDILDI. HAFTA SONUNDA IMF DE TURKIYE`NIN DEZENFLASYON PROGRAMINDA ONEMLI ILERLEME KAYDEDILDIGINI VE MEVCUT POLITIKA BILESIMININ ENFLASYONU DUSURURKEN BUYUMEYI DENGELEDIGINI VURGULADI. KURESEL TARAFTA ISE ABD VERILERI DISINDA, YAPAY ZEKA TARAFINDAKI GELISMELER KAYNAKLI TEKNOLOJI HISSELERINDE YASANAN SATIS BASKISI GUNDEMIN ONE CIKAN BASLIKLARI ARASINDAYDI. VERI AKISINDA CUMA GUNU, OCAK AYI TUFE VERISININ BEKLENTILERIN ALTINDA KALMASIYLA ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZI %4,10 SEVIYESINE GERILERKEN, FED`IN HAZIRAN AYINDA FAIZ INDIRIMI YAPMA OLASILIGI %63`TEN %69`A YUKSELDI. YENI HAFTADA DA TAHVIL FAIZLERINDEKI GEVSEME SURERKEN DOLAR ENDEKSI YATAY, GELISMEKTE OLAN ULKE PARA BIRIMLERI POZITIF, PETROL FIYATLARI ISE HAFIF YUKSELISLE ISLEM GORUYOR. BASKAN TRUMP, IRAN`IN NUKLEER FAALIYETLERINE IZIN VERMEYECEKLERINI VURGULARKEN, GERILIMIN YENI BIR ANLASMAYLA AZALTILABILECEGINI BELIRTTI ANCAK BOLGEYE EK ASKERI SEVKIYAT GONDERILDIGINI DE ACIKLADI. DIGER TARAFTAN WASHINGTON YONETIMI, IRAN`IN CIN`E PETROL SATISLARI UZERINDEN BASKIYI ARTIRMAYI DEGERLENDIRIRKEN, CELIK VE ALUMINYUM URUNLERINDE TARIFELERIN GEVSETILEBILECEGI SINYALINI VERDI. BU ADIMIN HEM TICARET GERILIMINI HEM DE FIYAT BASKILARINI SINIRLAMAYA DONUK STRATEJIK BIR HAMLE OLDUGU DEGERLENDIRILIYOR. BU SABAH ABD VADELILERI HAFIF ARTIDA SEYREDIYOR. ASYA PIYASALARINDA KARISIK BIR GORUNTU IZLENIRKEN JAPONYA HARIC MSCI ASYA PASIFIK ENDEKSI %0,3 CIVARINDA PRIMLI ISLEM GORUYOR. BU ORTAMDA BIST100 ENDEKSININ GUNE HAFIF ALICILI BIR GORUNTUYLE BASLAMASINI BEKLIYORUZ. ENDEKSIN GUN ICERISINDE DE YUKSELIS EGILIMINI KORUYABILECEGINI DUSUNUYORUZ. VERI TAKVIMINE BAKILDIGINDA BUGUN OCAK AYI HAZINE BUTCE DENGESI TAKIP EDILECEK. BUGUN PIYASA KAPANISINDAN SONRA SISECAM`IN 2025 YIL SONU BILANCOSUNU ACIKLAMASI BEKLENIYOR. YARIN KONUT FIYAT ENDEKSI, PERSEMBE GUNU TUKETICI GUVEN ENDEKSI ILE BIRLIKTE BDDK HAFTALIK SEKTOR VERILERI VE TCMB HAFTALIK PARA VE BANKA ISTATISTIKLERI IZLENECEK. CUMA GUNU ISE REEL KESIM GUVEN ENDEKSI VE KAPASITE KULLANIM ORANI TAKIP EDILECEK. ABD PIYASALARI BUGUN PRESIDENTS` DAY TATILI NEDENIYLE KAPALIYKEN, CIN PIYASALARI DA AY YENI YILI SEBEBIYLE TUM HAFTA ISLEM GORMEYECEK. OTE YANDAN, EURO BOLGESI SANAYI URETIMI ILE JAPONYA BUYUME VE SANAYI URETIMI VERILERI IZLENECEK. YARIN AVRUPA TARAFINDA ALMANYA TUFE VE ZEW EKONOMIK GUVEN ENDEKSI AJANDADA YER ALIYOR. ABD TARAFINDA ISE ADP ISTIHDAM DEGISIMI TAKIP EDILECEK. CARSAMBA GUNU ABD`DE DAYANIKLI MAL SIPARISLERI, KONUT BASLANGICLARI VE SANAYI URETIMI VERILERI ACIKLANACAK. AYRICA GECEN HAFTA GERCEKLESEN FED TOPLANTI TUTANAKLARI FIYATLAMALAR ACISINDAN KRITIK ONEM TASIYOR. PERSEMBE GUNU ABD`DE HAFTALIK ISSIZLIK BASVURULARI VE EURO BOLGESI`NDE CARI ISLEMLER DENGESI ILE TUKETICI GUVEN ENDEKSI IZLENECEK. CUMA GUNU ISE ABD`DE 4. CEYREK GSYH, CEKIRDEK PCE VE KISISEL HARCAMALAR ILE AVRUPA`DA PMI VERILERI VE ALMANYA UFE TAKIP EDILECEK.








MAKROEKONOMI

ZIRAAT BANKASI EKONOMIK ARASTIRMALAR TARAFINDAN YAYIMLANAN, KURESEL VE YURT ICI EKONOMIK GELISMELERE ILISKIN DEGERLENDIRMELERIN YER ALDIGI HAFTALIK EKONOMIK VERI TAKVIMI VE EKONOMIK ARASTIRMALAR BULTEN`INE ASAGIDAKI LINKLERDEN ULASABILIRSINIZ.




SIRKET HABERLERI

AYGAZ (AYGAZ, SINIRLI POZITIF): SIRKET YONETIM KURULU GENEL KURUL ONAYINA SUNULMAK UZERE KAR PAYI DAGITILMASINA KARAR VERMISTIR. HISSE BASINA BRUT 12,55 TL, NET 10,67TL TEMETTU ODEMESI ONGORULURKEN, SON KAPANIS FIYATINA GORE TEMETTU VERIMI %5,2 OLARAK HESAPLANMAKTADIR.

OTOKAR OTOMOTIV VE SAVUNMA (OTKAR, NEGATIF): SIRKET, 16.01.2026 TARIHLI ACIKLAMASINDA C.N. ROMTEHNICA S.A. TARAFINDAN YEREL URETIM HAZIRLIKLARINA ILISKIN ARA HEDEFLERIN ZAMANINDA TAMAMLANMADIGI IDDIASIYLA 191,8MN RON (1.880MN TL) TUTARINDA CEZA TALEBI GELDIGI DUYURMUSTU. BU SURECIN DEVAMINDA AYNI GEREKCEYLE 230,2MN RON (GUNCEL KURLA 2.326MN TL) TUTARINDA ILAVE CEZA TALEBI GELMISTIR. SOZ KONUSU TUTARIN 2026 YILI ILK CEYREKTE ODENMESININ ONGORULDUGU VE SIRKET`IN TALEBE ITIRAZ EDEREK HUKUKI SUREC BASLATMAYI PLANLADIGI BILDIRILMISTIR.

PEGASUS (PGSUS, SINIRLI POZITIF): SIRKET`IN TASINAN YOLCU SAYISI OCAK AYINDA YILLIK BAZDA %11 ORANINDA ARTARAK 3,55MN KISIYE YUKSELMISTIR. OTE YANDAN, OCAK AYINDAKI DOLULUK ORANI YILLIK BAZDA 1,8 PUAN ARTISLA %87,1`I GOSTERMISTIR.

TURKIYE SIGORTA (TURSG, NOTR): SIRKET`IN OCAK 2026 DONEMINE AIT BRUT PRIM URETIMI YILLIK %26 ORANINDA ARTARAK 19.491MN TL`YE YUKSELMISTIR.

SEKTOR HABERLERI

DOGALGAZ: EPDK, DOGALGAZ PIYASASINDA TUKETICI LEHINE YENI DUZENLEMELER YAPTI. BAGLANTI BEDELINDE TAKSIT SAYISI 6`YA CIKARILIRKEN, SOSYAL YARDIM ALANLAR ICIN GUVENCE BEDELI MUAFIYETI GETIRILDI. FATURALANDIRMA VE SAYAC SURECLERI DAHA SEFFAF HALE GETIRILIRKEN, SMS ILE BILGILENDIRME ZORUNLU OLDU. DUZENLEMELERLE HIZMET KALITESI VE TUKETICI KORUMASININ ARTIRILMASI HEDEFLENIYOR. (KAYNAK: BLOOMBERGHT)

KREDI: HAZINE DESTEKLI TARIM VE ESNAF KREDILERINDE YENI DUZENLEMEYE GIDILDI. RESMI GAZETE`DE YAYIMLANAN KARARA GORE, KREDI KULLANACAKLARIN SON 15 GUN ICINDE ALINMIS BELGEYLE VADESI GECMIS VERGI VE PRIM BORCU BULUNMAMASI YA DA BORCLARINI YAPILANDIRMIS OLMASI GEREKECEK. SARTIN SAGLANAMAMASI HALINDE, KREDI TUTARININ %25`INE KADAR OLAN KISIM DOGRUDAN ILGILI DAIRELERE AKTARILACAK (YILLIK EN FAZLA 300 BIN TL). BAZI KUCUK TUTARLI TARIMSAL KREDILER ILE BELIRLI ESNAF GRUPLARINDA ISE 31 ARALIK 2026`YA KADAR BU SART ARANMAYACAK. (KAYNAK: BLOOMBERGHT)

OTOMOTIV: OTOMOTIV SANAYII DERNEGI (OSD) 2026 YILININ OCAK AYI VERILERINI ACIKLAMISTIR. VERIYE GORE, GECEN YILIN AYNI DONEMINE GORE TOPLAM OTOMOTIV URETIMI %5 AZALARAK 99.247 ADET OLARAK GERCEKLESMISTIR. OTOMOBIL URETIMI ISE ISE %17 DUSUS YASAYARAK 55.504 ADET OLARAK KAYDEDILMISTIR. YILIN ILK AYINDA, BIR ONCEKI YILIN AYNI DONEMINE GORE, TOPLAM OTOMOTIV IHRACATI ADET BAZINDA %17, OTOMOBIL IHRACATI ISE %28 GERILEMISTIR. BU DONEMDE, TOPLAM IHRACAT 64.725 ADET, OTOMOBIL IHRACATI ISE 34.250 ADET DUZEYINDEDIR. 2026`NIN OCAK AYINDA TOPLAM PAZAR, GECEN YILIN AYNI DONEMINE GORE %10 ORANINDA ARTARAK 77.590 ADET SEVIYESINDE KAPANMISTIR.

PETROL: EPDK VERILERINE GORE TURKIYE`NIN TOPLAM PETROL VE PETROL URUNLERI ITHALATI ARALIK 2025`TE YILLIK %8,2 ARTISLA 4,54 MILYON TONA YUKSELDI. HAM PETROL ITHALATI %18 ARTARKEN EN FAZLA ALIM RUSYA`DAN YAPILDI. AYNI DONEMDE TOPLAM PETROL URUNLERI SATISLARI %11,4, RAFINERI URETIMI ISE %16,1 ARTIS KAYDETTI. (KAYNAK: BLOOMBERGHT)

DIGER SIRKET HABERLERI

AGESA HAYAT VE EMEKLILIK (AGESA): SIRKET`IN 4C2025`TEKI KONSOLIDE OLMAYAN NET DONEM KARI, GECEN YILIN AYNI CEYREGINE GORE %10,2 ARTARAK 1.449MN TL`YE YUKSELMISTIR. ORTALAMA PIYASA BEKLENTISI 4C2025 ICIN 1.528MN TL KAR EDILMESI YONUNDEYDI. SIRKET`IN 4C2025`TE TEKNIK BOLUM DENGESI 720MN TL TEKNIK GELIR (3C2025: 505MN TL TEKNIK GELIR) OLURKEN, NET YATIRIM GELIRLERI CEYREKSEL BAZDA %17,8 ARTARAK 1.524MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. DORDUNCU CEYREK KARI SONRASINDA SIRKET`IN 2025 YILINDAKI NET DONEM KARI YILLIK %87 ARTARAK 5.150MN TL`YE CIKMISTIR.

ALBARAKA TURK KATILIM BANKASI (ALBRK): ALBARAKA TURK KATILIM BANKASI`NIN 2025 YILININ SON CEYREGINDEKI NET DONEM KARI 3.375MN TL (3C2025: 701MN TL) OLARAK GERCEKLESMISTIR. PIYASANIN ORTALAMA KAR BEKLENTISI 3.197MN TL IDI. BANKA`NIN NET KAR PAYI GELIRLERI CEYREKSEL BAZDA %429 ARTIS GOSTEREREK 4C2025`TE YAKLASIK 7,5 MILYAR TL SEVIYESINE YUKSELIRKEN, NET UCRET VE KOMISYON GELIRLERI %9,1 ARTARAK 1.458MN TL`YE CIKMISTIR. OTE YANDAN, ALBARAKA`NIN TICARI KARI CEYREKSEL BAZDA YAKLASIK 6 KAT ARTARAK 2.907MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. DORDUNCU CEYREK KARI SONRASINDA BANKA`NIN 2025 YILI NET DONEM KARI 13,2 MILYAR TL`YE YUKSELMISTIR. GECEN YIL 4,3 MILYAR TL NET DONEM KARI ELDE EDILMISTI.

DMR UNLU MAMULLER (DMRGD): SIRKET, UNLU MAMULLER ALANINDAKI FAALIYETLERINI GUCLENDIRMEK AMACIYLA TUNAM UNLU MAMULLER`IN, DMR UNLU MAMULLER URETIM BUNYESINDE DEVRALINARAK BIRLESMESINE YONELIK BAGLAYICI OLMAYAN GORUSMELERE BASLAMA KARARI ALMISTIR.

DURUKAN SEKERLEME (DURKN): SIRKET`IN BAGLI ORTAKLIGI A2Z CONFECTIONERY, INGILTERE MERKEZLI BIR FIRMANIN TICARI FAALIYETLERININ DEVRALINMASINA YONELIK GORUSMELERE BASLAMISTIR. ISLEMIN TAMAMLANMASI HALINDE GELISMENIN KONSOLIDE FINANSALLARA OLUMLU KATKI SAGLAMASI BEKLENMEKTEDIR.

SAY YENILENEBILIR ENERJI (SAYAS): SIRKET, RUZGAR ENERJISI SEKTORUNDE FAALIYET GOSTEREN DONGKUK S&C`DEN TOPLAM 767BIN EUR TUTARINDA SIPARIS ALMISTIR. URETIMLERIN GUNEY KORE`YE SEVK EDILMESI VE TESLIMLERIN 2026 YILI UCUNCU CEYREKTE TAMAMLANMASI BEKLENMEKTEDIR.

TERA YATIRIM (TERA): SIRKET, FINLANDIYA`DA KURULU BAGLI ORTAKLIK SAMPO-ROSENLEW OY`DA 2MN EUR TUTARINDA SERMAYE ARTIRIMINA KARAR VERILDIGINI DUYURMUSTUR.

ZERAY GYO (ZERGY): KOCAELI KARTEPE`DEKI ZERAY MAHAL KARTEPE PROJESI`NDE INSAAT %100 TAMAMLANMIS, TAPU DEVIRLERININ TAMAMI SIRKET ADINA GERCEKLESTIRILMISTIR.

Z GYO (ZGYO): SIRKET, KAMU PERSONELINE YONELIK KONUT VE GELIR GETIRICI GAYRIMENKUL PROJELERI GELISTIRMEK AMACIYLA JANDARMA ASAYIS VAKFI`NI DESTEKLEME ILE 5 YIL SURELI GENEL ISBIRLIGI PROTOKOLU IMZALAMISTIR. PROTOKOL KAPSAMINDA KONUT, TICARI VE KARMA KULLANIMLI PROJELER ILE ORTAK ARSA GELISTIRME MODELLERI HAYATA GECIRILECEKTIR.


ZIRAAT YATIRIM MENKUL DEGERLER
WWW.ZIRAATYATIRIM.COM.TR

***
YASAL UYARI

BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.