TOPLANTI NOTLARI - LMKDC (IS YATIRIM)
TOPLANTI NOTLARI - LMKDC (IS YATIRIM)
GUCLU BOLGESEL KONUM VE SURIYE PAZARINDAKI BUYUME POTANSIYELI
LIMAK DOGU ANADOLU CIMENTO’NUN 16 EKIM 2026 TARIHINDE SANLIURFA FABRIKASINDA GERCEKLESTIRDIGI ANALIST TOPLANTISINA KATILDIK. TOPLANTIDA SIRKET YONETIMI, GUNEYDOGU ANADOLU BOLGESI’NDEKI GUCLU PAZAR KONUMUNU, SEKTOR ORTALAMASININ UZERINDE SEYREDEN KÂRLILIK MARJLARINI, SURIYE’NIN YENIDEN YAPILANMA SURECINDEN KAYNAKLANAN ILAVE TALEP POTANSIYELINI VE ONUMUZDEKI DONEME ILISKIN FINANSAL BEKLENTILERINI VURGULADI. AYRICA SIRKETIN DUZENLI TEMETTU DAGITIMINI SURDUREREK BIST TEMETTU ENDEKSI’NE DAHIL OLMA HEDEFI DE ONE CIKAN BASLIKLAR ARASINDA YER ALDI. SIRKET, MEVCUT DURUMDA 3X FD/FAVOK (SON 12 AY) CARPANIYLA ISLEM GORURKEN, SEKTOR ORTALAMASI 6,5X (SON 12 AY) SEVIYESINDE BULUNMAKTADIR. SIRKETIN YIL SONU FAVOK TAHMINI ILE HESAPLANAN 2026YS FD/FAVOK CARPANI ISE 3,8X SEVIYESINDE OLUP GUNCEL SEKTOR ORTALAMASININ (6,5X) ALTINDADIR. TOPLANTIDA ONE CIKAN GELISMELER:
GUCLU BOLGESEL KONUM VE YUKSEK KÂRLILIK: LIMAK DOGU ANADOLU CIMENTO, SANLIURFA VE ERGANI’DEKI IKI ENTEGRE CIMENTO FABRIKASIYLA TOPLAM 3,6 MN TON CIMENTO VE 2,4 MN TON KLINKER URETIM KAPASITESINE SAHIP OLUP, DOGU VE GUNEYDOGU ANADOLU BOLGELERININ EN BUYUK CIMENTO URETICISI KONUMUNDADIR. SIRKET YONETIMI, BOLGEDEKI GUCLU PAZAR KONUMU, URETIM TESISLERININ TALEP MERKEZLERINE YAKINLIGI VE ETKIN MALIYET YONETIMININ KÂRLILIK ACISINDAN REKABET AVANTAJI SAGLADIGINI VURGULADI. NITEKIM SIRKET, 2026 YILININ IKINCI CEYREGINDE %32 FAVOK MARJINA ULASARAK %18 SEVIYESINDEKI SEKTOR ORTALAMASININ BELIRGIN SEKILDE UZERINDE PERFORMANS GOSTERDI. YONETIM, BOLGEDEKI ALTYAPI VE YENIDEN INSA FAALIYETLERINDEN KAYNAKLANACAK TALEBIN SIRKETIN SATIS HACIMLERINI VE KÂRLILIGINI DESTEKLEMEYE DEVAM ETMESINI BEKLIYOR.
2026 YILI FINANSAL BEKLENTILERI: SIRKET YONETIMI, 2026 YILINDA 2,3 MN TON CIMENTO VE KLINKER SATIS HACMI, 9 MLR TL SATIS GELIRI VE %30–33 FAVOK MARJI ONGORMEKTEDIR. SOZ KONUSU BEKLENTILER, 2025 YILINA KIYASLA SATIS HACMINDE YAKLASIK %19 DUSUSE, SATIS GELIRLERINDE ISE NOMINAL BAZDA YAKLASIK %11 ARTISA ISARET ETMEKTEDIR. YONETIM, SATIS HACMINDEKI GERILEMEDE DEPREM BOLGESINDEKI YENIDEN INSA FAALIYETLERININ ARDINDAN TALEBIN NORMALLESMESIYLE OLUSAN YUKSEK BAZ ETKISININ BELIRLEYICI OLDUGUNU BELIRTTI. SIRKET AYRICA 2026 YILINDA 30 MN ABD DOLARI YATIRIM HARCAMASI GERCEKLESTIRMEYI VE NET ISLETME SERMAYESININ SATIS GELIRLERINE ORANINI %15–20 ARALIGINDA TUTMAYI HEDEFLEMEKTEDIR. FINANSAL BEKLENTILER, ENFLASYON MUHASEBESINDEN KAYNAKLANABILECEK OLASI ETKILERI ICERMEMEKTEDIR.
SURIYE PAZARINDAKI BUYUME POTANSIYELI: SIRKET YONETIMI, SURIYE SINIRINA YAKIN KONUMLANAN SANLIURFA FABRIKASININ, ULKEDEKI YENIDEN YAPILANMA FAALIYETLERININ HIZ KAZANMASIYLA OLUSABILECEK CIMENTO TALEBINDEN FAYDALANMAK ACISINDAN ONEMLI BIR LOJISTIK AVANTAJA SAHIP OLDUGUNU VURGULADI. SURIYE ENDUSTRI BAKANLIGI’NIN PROJEKSIYONLARINA GORE SURIYE’DEKI CIMENTO TALEBININ 2026 YILINDA 12,3 MN TONDAN 2031 YILINDA 51,4 MN TONA YUKSELMESI BEKLENIRKEN, AYNI DONEMDE YEREL URETIMIN TALEBI KARSILAMAKTA YETERSIZ KALMASI NEDENIYLE ITHALAT IHTIYACININ DEVAM EDECEGI ONGORULMEKTEDIR. SIRKETIN 2026 YIL SONU PROJEKSIYONUNA GORE SANLIURFA VE ERGANI TESISLERININ TOPLAM KLINKER KAPASITE KULLANIM ORANI YAKLASIK %80 SEVIYESINDE OLUP SURIYE PAZARINDAKI EK TALEPTEN FAYDALANABILECEK ALANA SAHIPTIR. YONETIM, SURIYE’YE YONELIK SATIS HACMINDEKI ARTISIN ONUMUZDEKI YILLARDA SIRKETIN BUYUMESINI DESTEKLEYEN ONEMLI UNSURLARDAN BIRI OLMASINI BEKLIYOR.
TEMETTU POLITIKASI VE GUCLU BILANCO: SIRKET YONETIMI, DUZENLI TEMETTU DAGITIM POLITIKASINI SURDUREREK UC YIL UST USTE TEMETTU DAGITMAYI VE BIST TEMETTU ENDEKSI’NE DAHIL OLMAYI HEDEFLEMEKTEDIR. SIRKETIN 2024 VE 2025 YILLARINDAKI KÂR DAGITIM ORANLARI SIRASIYLA %45 VE %51 SEVIYESINDE GERCEKLESMISTIR. BUNUN YANINDA, 2026 YILININ ILK YARISI ITIBARIYLA 751 MN TL NET NAKIT POZISYONUNA SAHIP OLAN SIRKETIN DUSUK FINANSAL KALDIRAC SEVIYESININ, HEM TEMETTU DAGITIM KAPASITESINI DESTEKLEDIGI HEM DE ONUMUZDEKI DONEMDE GERCEKLESTIRILEBILECEK YENI YATIRIMLAR ACISINDAN FINANSAL ESNEKLIK SAGLADIGI VURGULANDI.
VERIMLILIK VE SURDURULEBILIRLIK YATIRIMLARI: SIRKET, MALIYETLERINI AZALTMAK VE KARBON EMISYONLARINI DUSURMEK AMACIYLA ALTERNATIF YAKIT KULLANIMI, ENERJI VERIMLILIGI VE YENILENEBILIR ENERJI YATIRIMLARINA ODAKLANMAKTADIR. SANLIURFA VE ERGANI FABRIKALARINDA TOPLAM 11,64 MW GUNES ENERJISI KAPASITESI DEVREYE ALINIRKEN, ERGANI FABRIKASINDA 2028 YILI ICIN PLANLANAN 45 MW KAPASITELI YENI GES PROJESIYLE ENERJI MALIYETLERINDE ILAVE IYILESME HEDEFLENMEKTEDIR. SIRKET YONETIMI, ALTERNATIF YAKIT KULLANIMINI ARTIRMAYA YONELIK YATIRIMLARIN DA ORTA VE UZUN VADEDE MALIYET YAPISINI DESTEKLEMESINI BEKLEMEKTEDIR.
DEGERLENDIRME: LIMAK DOGU ANADOLU CIMENTO’NUN GUCLU BOLGESEL PAZAR KONUMU VE SEKTOR ORTALAMASININ BELIRGIN SEKILDE UZERINDEKI KÂRLILIK MARJLARI SAYESINDE, GUNEYDOGU ANADOLU BOLGESI’NDEKI ALTYAPI VE INSA FAALIYETLERINDEN KAYNAKLANABILECEK TALEPTEN FAYDALANMAK ACISINDAN AVANTAJLI BIR KONUMDA OLDUGUNU DUSUNUYORUZ. OZELLIKLE SURIYE PAZARINDAKI YENIDEN YAPILANMA SURECININ HIZ KAZANMASI VE BOLGEYE YONELIK SATIS HACMINDEKI ARTISIN DEVAM ETMESI DURUMUNDA, SIRKETIN SATIS GELIRLERININ ONUMUZDEKI DONEMDE DESTEKLENMESINI BEKLIYORUZ. BUNUNLA BIRLIKTE, UC YIL UST USTE TEMETTU DAGITARAK BIST TEMETTU ENDEKSI’NE DAHIL OLMA HEDEFINI, DUZENLI NAKIT GETIRISI ACISINDAN OLUMLU DEGERLENDIRIYORUZ. SIRKETIN DUSUK NET BORCLULUGU VE GUCLU NAKIT YARATMA KAPASITESI DE OLASI KAPASITE VE VERIMLILIK YATIRIMLARI ICIN FINANSAL ALAN SAGLAMAKTADIR. GUCLU KÂRLILIK PROFILI, SURIYE KAYNAKLI BUYUME POTANSIYELI VE SAGLIKLI BILANCO YAPISI DOGRULTUSUNDA SIRKETIN GENEL GORUNUMUNU OLUMLU BULUYORUZ.
DETAYLI BILGI ALMAK, IS YATIRIM’IN GUNCEL RAPORLARINA ULASMAK ICIN ASAGIDAKI LINKI KULLANABILIRSINIZ.
HTTPS://ARASTIRMA.ISYATIRIM.COM.TR/2026/10/19/LMKDC-IS-LIMAK-DOGU-ANADOLU-CIMENTO-ZIYARET-NOTLARI/
IS YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
WWW.ISYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.