TOPLANTI NOTLARI - LMKDC (ZIRAAT YATIRIM)

TOPLANTI NOTLARI - LMKDC (ZIRAAT YATIRIM)



SIRKET BUGUN BIR TELEKONFERANS GERCEKLESTIRDI. TOPLANTIDA ONE CIKAN NOTLARIMIZI PAYLASIYORUZ.

OZET

BUNYESINDEKI SANLIURFA VE ERGANI CIMENTO FABRIKALARINDA TOPLAM 2,3MN TON KLINKER VE 3,6MN TON CIMENTO URETIM KAPASITESINE SAHIP LIMAK DOGU ANADOLU CIMENTO`NUN, DEPREM SONRASI ARTAN TALEP ILE BIRLIKTE 2023 YILINDAKI 7,5 MILYAR TL CIROSU 2025 YILINDA 8,7 MILYAR TL`YE YUKSELEREK REEL BAZDA YILLIK ORTALAMA %8 ORANINDA BUYUMUSTUR. FAVOK ISE 2025 YILINDA ONCEKI YILA GORE YATAY KALMIS VE 3,5 MILYAR TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. SIRKET`IN SON UC YILDAKI FAVOK MARJI %39,0 - %43 ARASINDA GERCEKLESMIS VE SEKTORUN UZERINDE BIR PERFORMANS GOSTERILMISTIR. ERTELENMIS VERGI GIDERININ ONEMLI ETKISININ GORULDUGU NET KAR MARJI ISE GECEN YIL %23,2 OLARAK GERCEKLESMISTIR. GECEN YIL 2 MILYAR TL ANA ORTAKLIK NET DONEM KARI YAZAN SIRKET, 2024 YILINDA 2,8 MILYAR TL NET DONEM KARI KAYDETMISTI. LIMAK DOGU ANADOLU CIMENTO, 2,3 MILYAR TL NET NAKIT POZISYONUNDADIR. SEKTORUN UZERINDE KAPASITE KULLANIM ORANI ILE YILI GERIDE BIRAKAN SIRKET, YILIN SONUNA DOGRU HAZIR BETON SATISLARINA BASLAMISTIR. HAZIR BETON YATIRIMINDAN DOLAYI BIR MIKTAR ISLETME SERMAYESINE IHTIYAC DUYULURKEN, HAZIR BETON SATISLARININ FINANSALLARA ETKISI SINIRLI KALMISTIR. SIRKET, 2026 YILINDA DEPREM BOLGESINDEKI TALEBIN SON IKI YILA GORE YAVASLAMASINI BEKLEMEKLE BIRLIKTE, FARKLI COGRAFYALARDAN GELEN URETICILERIN CEKILMESIYLE ARZDA AZALMA OLABILECEGINI VE BOLGEDE BUYUK OYUNCU OLDUGU ICIN DE GEREK FIYAT GEREK TONAJ BAZINDA OLASI TALEP DARALMASINDAN SINIRLI ETKILENEBILECEGINI DILE GETIRMISTIR. BUNUNLA BIRLIKTE, IHRACAT PAZARLARI, OZELLIKLE SURIYE`NIN YENIDEN INSASI KAPSAMINDA OLASI GELISMELER YAKINDAN IZLENMEKTEDIR. ARTAN PETROL FIYATLARININ SEKTORE PARALEL SEKILDE MALIYET TARAFINDA BASKI YARATABILECEGI ANCAK BAZI ONLEMLERIN ALINDIGI IFADE EDILMISTIR. AYRICA, ONCEKI YILLARA KIYASLA DAHA ZORLU GECEN KIS KOSULLARININ KISA VADEDE, OZELLIKLE ILK CEYREK PERFORMANSINA SINIRLI NEGATIF ETKISI OLABILECEGI ONGORULMEKTEDIR. LIMAK DOGU ANADOLU CIMENTO, HAMMADDE KAYNAKLARINA VE MUSTERI PAZARLARINA YAKINLIGI, GUCLU OPERASYONEL YAPISI VE IC PAZAR ILE IHRACAT ARASINDA ESNEK SATIS KABILIYETI SAYESINDE SEKTORDE REKABET AVANTAJINA SAHIPTIR.

SIRKET HAKKINDA

1998 YILINDA KURULAN VE 2024 YILINDA HALKA ARZ OLAN LIMAK DOGU ANADOLU CIMENTO, BUGUN 2 ENTEGRE CIMENTO FABRIKASI VE 3 HAZIR BETON SANTRALIYLE HIZMET VERMEKTEDIR. SIRKET`IN ANA HISSEDARI %73,05 PAY ILE LIMAK CIMENTO OLUP, NIHAI OLARAK LIMAK HOLDING TARAFINDAN KONTROL EDILMEKTEDIR. SIRKET`IN HALKA ACIKLIK ORANI HALKA ARZ TARIHINDE %30,2 IKEN, GERI ALIM PROGRAMIYLA BIRLIKTE LIMAK CIMENTO`NUN PAYI YUKSELMISTIR. EK OLARAK, ERGANI VE SANLIURFA FABRIKALARINDA GES YATIRIMI BULUNAN SIRKETIN, GUNCEL OLARAK 11,64 MWP KURULU GUCE SAHIP GES`I BULUNMAKTADIR.

HISSE PERFORMANSI VE CARPANLAR

GECEN YIL BIST100`UN ALTINDA BIR PERFORMANS SERGILEYEN LMKDC HISSELERI BU YIL DUNKU KAPANISA GORE %18 ORANINDA PRIM YAPMISTIR. TAS TOPRAK ENDEKSINE YAKIN BIR PERFORMANS SERGILEYEN HISSE, BIST100`DEN ISE YAKLASIK %4 ORANINDA POZITIF AYRISMISTIR. SIRKET, 26 MART 2026 TARIHI ITIBARIYLA 8,52X F/K VE 4,33X FD/FAVOK ILE ISLEM GORMEKTEDIR. AYNI TARIHTE CIMENTO SEKTORUNUN F/K`SI 30,17X, FD/FAVOK`U 10,14X`TIR.






ZIRAAT YATIRIM MENKUL DEGERLER
WWW.ZIRAATYATIRIM.COM.TR

***
YASAL UYARI

BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.