ULUSLARARASI PIYASALAR GUNLUK BULTEN (BURGAN YATIRIM)
ULUSLARARASI PIYASALAR GUNLUK BULTEN (BURGAN YATIRIM)
GENEL | PUBLIC
ULUSLARARASI PIYASALAR
ONE CIKAN GELISMELER
ABD BASKANI TRUMP`IN IRAN KONUSUNDA `NE GEREKIYORSA YAPILACAK` ACIKLAMASI VE OPERASYONLARIN SURESINE DAIR NET BIR TAKVIM VERMEMESI JEOPOLITIK RISK PRIMININ YUKSEK KALMASINA NEDEN OLURKEN, BAE VE KATAR`IN DIPLOMATIK COZUM CAGRILARI CATISMANIN ENERJI PIYASALARI UZERINDEN KALICI BIR SOKA DONUSMEMESI YONUNDE BOLGESEL BASKININ ARTTIGINI GOSTERIYOR. BRENT PETROLUN SERT YUKSELISI SONRASI 100 DOLAR SENARYOSU YENIDEN GUNDEME GELIRKEN, ENERJI MALIYETLERINDEKI OLASI KALICI ARTISIN KURESEL ENFLASYON BEKLENTILERINI YUKARI CEKEBILECEGI VE MERKEZ BANKALARININ FAIZ INDIRIM SURECINI GECIKTIREBILECEGI TARTISILIYOR. PIYASA TARAFINDA KIRILGAN GUVEN ORTAMI VE YUKSEK DEGERLEMELER NEDENIYLE ENDEKSLERDE KALICI BIR YUKSELISTEN ONCE DAHA DERIN BIR DUZELTME IHTIMALI KONUSULURKEN, ARTAN JEOPOLITIK TANSIYON VE ENFLASYON RISKI YATIRIMCILARIN TEMKINLI KALMASINA YOL ACIYOR. BUGUN EURO BOLGESI ENFLASYON VERILERI VE FED UYELERININ ACIKLAMALARI IZLENECEK OLUP, ENERJI FIYATLARI ILE PARA POLITIKASI BEKLENTILERI ARASINDAKI DENGE KURESEL FIYATLAMALARIN ANA BELIRLEYICISI OLMAYA DEVAM EDECEK.
FIYATLAMALAR
DOLAR ENDEKSI %0,92 YUKSELEREK 98,54 SEVIYESINE CIKARKEN, IRAN HATTINDA TRUMP`IN `NE GEREKIYORSA YAPILACAK` ACIKLAMASI VE CATISMANIN SURESINE DAIR BELIRSIZLIGIN ARTMASI GUVENLI LIMAN TALEBINI DESTEKLEDI. USD/JPY`NIN %0,86 YUKSELMESI DOLARIN KURESEL CAPTA GUCLENDIGINI GOSTERIRKEN, EUR/USD %1,05 DUSUSLE 1,1688 SEVIYESINE GERILEYEREK JEOPOLITIK RISK VE ENERJI FIYATLARINDAKI ARTISIN AVRUPA EKONOMISI UZERINDEKI OLASI BASKILARININ FIYATLANDIGINI ORTAYA KOYDU EUR/GBP`NIN %0,50 DUSMESI DE EURODAKI ZAYIF GORUNUMU TEYIT ETTI. ONS ALTIN %0,82 YUKSELEREK 5.321 DOLARA CIKARKEN ARTAN JEOPOLITIK TANSIYON VE ENERJI SOKU RISKI PORTFOYLERDE KORUMA TALEBINI CANLI TUTTU, BUNA KARSILIK GUMUS %4,82 DUSUSLE 89,12 DOLARA GERILEYEREK BUYUME HASSASIYETININ DAHA BELIRGIN FIYATLANDIGINI GOSTERDI. ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZININ 4,03 SEVIYESINE YUKSELMESI PETROL FIYATLARINDAKI SICRAMANIN ENFLASYON BEKLENTILERINI YUKARI CEKEBILECEGI ENDISESIYLE ILISKILENDIRILDI. HISSE SENEDI TARAFINDA S&P 500`UN %0,04, NASDAQ 100`UN %0,13 YUKSELMESI ILK SOK SONRASI DENGELENME CABASINA ISARET EDERKEN, BRENT PETROLUN %0,45 DUSUSLE 78,46 DOLARA GERILEMESINE RAGMEN FIYAT SEVIYESININ YUKSEK KALMASI ENERJI RISK PRIMININ KORUNMAYA DEVAM ETTIGINI GOSTERIYOR. YENI GUNDE ISE ASYA BORSALARINDA VE ABD VADELI ENDEKSLERDE NEGATIF BIR SEYIR IZLENIYOR.
EKONOMIK TAKVIM
EKONOMIK TAKVIMDE BUGUN EURO BOLGESI TUFE VERISI ENFLASYON DINAMIKLERININ ENERJI FIYATLARINDAKI ARTIS SONRASI NASIL SEKILLENDIGINE DAIR ONEMLI SINYAL VERECEK. OZELLIKLE MANSET VE CEKIRDEK ENFLASYON ARASINDAKI AYRISMA, AVRUPA MERKEZ BANKASI`NIN POLITIKA ALANI ACISINDAN YAKINDAN IZLENECEK. BILANCO TARAFINDA ABD`DE TARGET VE CROWDSTRIKE SONUCLARI ONE CIKIYOR. TARGET CEPHESINDE TUKETICI HARCAMALARININ ENERJI MALIYETLERINDEKI YUKSELISE RAGMEN NE OLCUDE DIRENCLI KALDIGI VE MARJ GORUNUMU TAKIP EDILECEK. CROWDSTRIKE TARAFINDA ISE SIBER GUVENLIK HARCAMALARININ MAKRO BELIRSIZLIK ORTAMINDA HIZ KESIP KESMEDIGI VE KURUMSAL TALEP EGILIMI PIYASAYA YON VEREBILECEK BASLIKLAR ARASINDA YER ALIYOR.
EUR/USD - ABD SUBAT AYI ISM IMALAT ENDEKSI 51,7`LIK TAHMINLERIN UZERINDE 52,4 OLARAK ACIKLANDI. BU SONUC BIR ONCEKI AYDAKI 52,6`YA GORE ILIMLI GERI CEKILMEYE ISARET ETSE DE, GECTIGIMIZ AYKI SONUC ILE 2022`DEN BU YANA ILK KEZ BUYUME SINIRI OLAN 50`NIN ASILMASI SONRASINDA BURADA KALICI OLUNMASI IMALAT SEKTORUNE ILISKIN OLDUKCA POZITIF BIR TABLO CIZDI.EK OLARAK GIRDI MALIYETLERINDEKI GUCLU YUKSELIS DIKKAT CEKTI. FIYATLAR ENDEKSI SON YILLARIN EN YUKSEK SEVIYELERINDEN BIRINE CIKARAK ENFLASYON BASKISININ YENIDEN GUCLENDIGINE ISARET ETTI. BU VERI SETI FED`IN BIR SURE DAHA BEKLEMEDE KALACAGINA DAIR SENARYOYU DESTEKLEDI. FED`IN FAIZ INDIRIMLERINDE ACELECI DAVRANMAYACAGINA DAIR ARTAN BEKLENTILER ILE BERABER ORTA DOGU`DAKI BELIRSIZLIGIN GUVENLI LIMAN TALEBINI CANLI TUTMASI ABD DOLARI ICIN OLDUKCA POZITIF GELISMELER OLARAK ONE CIKIYOR.
QATARENERGY ENERJI TESISLERINE YONELIK ASKERI SALDIRILARIN ARDINDAN SIVILASTIRILMIS DOGAL GAZ URETIMINI DURDURDUGUNU ACIKLADI. KATAR, DUNYANIN EN BUYUK LNG IHRACATCILARINDAN BIRI OLUP KURESEL ARZIN YAKLASIK DORTTE BIRINI KONTROL EDIYOR. URETIMIN DURMASI ZATEN HURMUZ BOGAZI`NDAKI GERILIM NEDENIYLE BASKI ALTINDA OLAN KURESEL ENERJI PIYASASINDA ARZ SOKUNU DERINLESTIREBILIR. AVRUPA DOGAL GAZ FIYATLARI ORTA DOGU`DAKI SAVASIN AVRUPA`YA GAZ ARZINDA DOGRUDAN KESINTIYE YOL ACMASI SONRASI SERT YUKSELDI. FIYATLAR GUN ICINDE %50`YE KADAR ARTARAK BIR YILIN EN YUKSEK SEVIYESI OLAN 48 AVRO/MEGAVATSAAT DUZEYINE CIKTI. ABD-IRAN SAVASININ UZAMASI HALINDE AVRUPA`NIN KENDINI YENI BIR ENERJI KRIZININ ORTASINDA BULABILECEGINE YONELIK ENDISELER HAFTA BASINDA EUR UZERINDE BASKI YARATTI.
BU GELISMELER SONRASINDA EUR/USD DUN SERT BIR DUSUS ILE 1,1700 SINIRININ ALTINA KAYDI. KISA VADEDE ORTA DOGU`DAKI GELISMELER PARITENIN YONUNDE BELIRLEYICI OLACAK. SAVAS HALININ DEVAM ETMESI KURESEL RISK ISTAHINI OLUMSUZ YONDE ETKILEYEREK ABD DOLARINA OLAN TALEBI YUKSEK TUTABILIR VE DOGALGAZ TICARETININ AKSAMASI ILE AVRUPA`DA ENERJI KRIZI ENDISELERI EUR`U OLUMSUZ YONDE ETKILEMEYE DEVAM EDEBILIR. SAVAS HALININ KORUNMASI EUR/USD`DE ICINDE BULUNDUGUMUZ DUSUSUN BIR SURE DAHA KORUNMASINA NEDEN OLABILIR. BU YONDEKI OLASI HAREKETLERIN DEVAMINDA OCAK AYI DIBI OLAN 1,1576 DESTEGI HEDEF DAHILINDE OLABILIR. TEKNIK GORUNUMDEKI BUYUK RESME BAKTIGIMIZDA ISE EUR/USD`NIN OCAK AYINDA 1,2000 SINIRINI KISA SURELI ASMASI VE AKABINDE SERT SEKILDE GERILEMESI SONRASINDA YENIDEN SON 7 AYDIR ISLEM GORULEN KABACA 1,1400-1,1900 ARALIGINA DONDUGUNU IZLIYORUZ. HABER AKISININ GIDISATINA GORE ORTA VADEDE BU ARALIK ICERISINDE DALGALI BIR SEYIR ONE CIKABILIR.
JPY - ORTA DOGU KAYNAKLI BELIRSIZLIK ILE ONE CIKAN ENERJI KRIZI ENDISELERININ BIR DIGER KAYBEDENI DE JPY OLDU. JAPONYA`NIN ENERJI ITHALATCISI OLMASI VE SAVAS HALININ UZAMASI DURUMUNDA AVRUPA`YA BENZER OLARAK ENERJI SAGLAMADA SORUN YASAYABILECEGINE DAIR ENDISELER JPY`DA SATIS BASKISI OLUSTURDU. BU DURUMA ARTAN ENFLASYON ENDISELERI ILE BIRLIKTE ABD DOLARINDAKI POZITIF SEYIR DE EKLENINCE USD/JPY 157,75 SEVIYESINI TEST ETTI. ORTA DOGU KAYNAKLI RISKLERIN KORUNMASI DURUMUNDA USD/JPY`DEKI YUKSELIS EGILIMI KADEMELI SEKILDE DEVAM EDEBILIR. TEKNIK GORUNUMDE SUBAT AYI BASINDAKI ZIRVE OLAN 157,66 UZERINDE KALICI OLUNUP OLUNMAYACAGI ONEMLI OLACAK. 155,50 ISE BU HAFTA KRITIK DESTEK OLARAK TAKIP EDILEBILIR. SUBAT ORTASINDA 153 SEVIYESINDE USD/JPY`DE BULUNDUGUMUZ UZUN POZISYON ONERIMIZ ILE ISLEM YAPAN YATIRIMCILARIMIZ BU SEVIYELERE YAKIN KADEMELI KÂR REALIZASYONU YAPABILECEGINI DUSUNUYORUZ. ORTA DOGU`DAKI BELIRSIZLIGIN UZAMA IHTIMALINI DEGERLENDIRENLER ISE POZISYONLARININ BELIRLI KISIMLARINI KORUMAYA DEVAM EDEBILIR. 157,66 UZERINDE KALICI OLUNMASI DURUMUNDA ONUMUZDEKI HAFTALARDA YUKSELISIN 159`A DOGRU DEVAM ETME IHTIMALI BULUNUYOR.
DEGERLI METALLER - DEGERLI METALLERDE JEOPOLITIK RISKLERIN SEYRI BU HAFTAKI FIYATLAMADA BELIRLEYICI OLMAYA DEVAM EDECEK. ABD VE IRAN ARASINDAKI SAVAS HALI DEGERLI METALLERI DESTEKLEYEN BIR GELISME OLARAK KARSIMIZA CIKIYOR. TEMEL VE TEKNIK GORUNUM ISIGINDA MART AYINDA ALTIN VE GUMUSTE ILIMLI BIR TOPARLANMA SENARYOSUNU ON PLANDA TUTUYORUZ. DIGER YANDAN, ABD DOLARINDAKI DEGER KAZANCLARI VE ABD TAHVIL FAIZLERINDEKI DUNKU SICRAMA BU VARLIK SINIFINDA ZAMAN ZAMAN BASKI KURABILIR. ONS ALTINDA 5.100, GUMUSTE ISE 85 DOLAR UZERINDE YUKARI YONLU MOMENTUMUN CANLI KALMASINI BEKLERIZ. GUNCEL SEVIYELERDEN YUKLU YENI GIRISLERI RISKLI BULUYORUZ. HALI HAZIRDA PORTFOYLERDE BULUNAN DEGERLI METAL POZISYONLARININ ISE KORUNABILECEGI GORUSUNDEYIZ.
ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZI - ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZI ABD-IRAN GERGINLIGI ILE YUKSELEN PETROL FIYATLARININ ILERIYE DONUK OLASI ENFLASYONIST ETKISI NEDENI ILE GUN BOYUNCA YUKARI YONLU BIR EGILIM SERGILERKEN, ABD ISM IMALAT ENDEKSINDE BEKLENTILERIN UZERINDEKI SONUCLAR(OZELLIKLE DE GIRDI MALIYETLERINDEKI ARTIS) SONRASINDA YUKSELIS HIZLANARAK %4,06 SEVIYESINE ULASTI. ABD`DE ENFLASYONA YONELIK YUKARI YONLU RISKLERIN ARTMASI FED`IN BIR SURE DAHA BEKLEMEDE KALABILECEGINE ISARET EDEREK ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZINDE BIR MIKTAR TOPARLANMAYI SAGLAYABILIR. SIMDILIK %4,30 ZIRVESININ DE ASILACAGI BIR SENARYO BEKLEMEYIZ ANCAK SON GELISMELER ISIGINDA EYLUL`DEN BU YANA COKCA KEZ KRITIK DESTEK OLARAK CALISAN KABACA %3,93-4 ARALIGI KISA-ORTA VADEDE BIR DIP OLMAYA ADAY. ONUMUZDEKI HAFTALARDA %4,20`E DOGRU KADEMELI BIR TOPARLANMAYI MUMKUN GORUYORUZ. BU DURUM GUCLENEN ABD DOLARI ILE BERABER GELISMEKTE OLAN VARLIKLAR UZERINDE BIR SURE BASKI YARATABILIR.
ABD HISSE SENEDI PIYASALARI - ABD HISSE SENEDI PIYASALARINDA BUGUNKU FIYATLAMANIN ANA EKSENI YALNIZCA JEOPOLITIK BASLIK DEGIL, BU BASLIGIN ENERJI FIYATLARI VE PARA POLITIKASI BEKLENTILERI UZERINDEN MAKRO DENGEYI NASIL DEGISTIRECEGI OLACAK. TRUMP`IN IRAN KONUSUNDA ZAMAN SINIRI KOYMAYAN VE OPERASYON KAPASITESININ UZUN SURE DEVAM EDEBILECEGINI IMA EDEN ACIKLAMALARI, PIYASADA CATISMANIN KONTROLLU BIR ASKERI HAMLE MI YOKSA DAHA GENIS KAPSAMLI BIR SURECE MI EVRILECEGI SORUSUNU GUNDEMDE TUTUYOR. BRENT TARAFINDA 100 DOLAR SENARYOSUNUN YENIDEN TARTISILMASI, ENFLASYON BEKLENTILERI VE FED`IN OLASI GEVSEME ALANI ACISINDAN KRITIK BIR ESIK ANLAMINA GELIYOR. PETROL FIYATLARININ KALICI BICIMDE YUKSEK SEYRETMESI DURUMUNDA ENFLASYONUN YENIDEN YUKARI YONLU BASKI URETMESI VE FAIZ INDIRIMI BEKLENTILERININ OTELENMESI OLASILIGI GUCLENIR. ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZININ YENIDEN YUKARI YONLU TEPKI VERMESI DE PIYASANIN BU RISKI TAMAMEN GOZ ARDI ETMEDIGINI GOSTERIYOR.
SEKTOREL TARAFTA AYRISMA BELIRGINLESMEYE DEVAM EDIYOR. ENERJI VE SAVUNMA HISSELERI JEOPOLITIK RISK PRIMI SAYESINDE GORECE DESTEK BULURKEN, ULASTIRMA, HAVAYOLU VE TUKETIM TARAFINDA MALIYET BASKISI VE TALEP HASSASIYETI DAHA FAZLA KONUSULUYOR. YUKSEK CARPANLI BUYUME HISSELERI ACISINDAN ISE IKI YONLU BIR BASKI SOZ KONUSU. BIR TARAFTA ARTAN JEOPOLITIK RISK VE OYNAKLIK, DIGER TARAFTA ENERJI KAYNAKLI ENFLASYON RISKI NEDENIYLE FAIZLERDE YUKARI EGILIM POTANSIYELI. BU KOMBINASYON OZELLIKLE NASDAQ TARAFINDA LIDERLIGIN DARALMASINA NEDEN OLABILIR. ENDEKS BAZINDA SERT BIR SATIS GORULMESE BILE, ENDEKS ICI DAGILIMIN ZAYIFLAMASI VE PIYASA GENISLIGININ DARALMASI RISK ISTAHININ SINIRLI KALDIGINI GOSTERECEKTIR. AYRICA MART AYININ TARIHSEL OLARAK DAHA OYNAK BIR DONEM OLMASI DA KISA VADELI FIYATLAMALARDA DALGALANMAYI ARTIRABILECEK BIR UNSUR OLARAK MASADA KALIYOR.
GENEL DEGERLENDIRMEMIZ, CATISMANIN SURESINE DAIR NETLIK OLUSMADAN VE ENERJI TARAFINDA ISTIKRAR SAGLANMADAN ENDEKSLERDE KALICI VE GENIS TABANLI BIR YUKSELISIN ZOR OLDUGU YONUNDE. SU ASAMADA PIYASA HER GERI CEKILMEYI OTOMATIK BIR ALIM FIRSATI OLARAK GORMUYOR. OYNAKLIGIN YUKSEK KALDIGI, SEKTOR BAZLI AYRISMANIN BELIRGINLESTIGI VE TEMATIK LIDERLIGIN DAR BIR ALANDA YOGUNLASTIGI BIR SURECTEN GECIYORUZ. BU NEDENLE POZISYONLANMADA AGRESIF RISK ARTIRIMINDAN ZIYADE SECICI YAKLASIM VE BILANCO KALITESI YUKSEK SIRKETLERE ODAKLANILMASI GEREKTIGINI DUSUNUYORUZ.
BURGAN YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.BURGANYATIRIM.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.