ULUSLARARASI PIYASALAR GUNLUK BULTEN (BURGAN YATIRIM)

ULUSLARARASI PIYASALAR GUNLUK BULTEN (BURGAN YATIRIM)

ONE CIKAN GELISMELER

TRUMP’IN IRAN ILE MUZAKERELERIN DEVAM ETTIGINI VE TAHRAN’IN ABD’NIN IHTIYAC DUYDUGU HEMEN HEMEN TUM BASLIKLARA KABUL VERDIGINI SOYLEMESI, ORTA DOGU RISKININ KISA VADEDE DAHA SINIRLI FIYATLANMASINI DESTEKLEDI. ABD’NIN REJIM DEGISIKLIGI HEDEFLEMEDIGINI YINELEYEN TRUMP, ANA ONCELIGIN IRAN’IN NUKLEER SILAHA SAHIP OLMASINI ENGELLEMEK OLDUGUNU BELIRTIRKEN, HURMUZ BOGAZI’NDA TANKER TRAFIGININ TOPARLANMASI VE SUUDI ARABISTAN PETROL IHRACATININ SAVAS ONCESI SEVIYELERE YAKLASMASI ENERJI ARZINA ILISKIN ENDISELERI HAFIFLETTI. CITI DE ABD-IRAN MUTABAKATININ BOZULMAMASI HALINDE BRENT PETROLUN YIL SONUNA KADAR 60-65 DOLAR BANDINA GERILEYEBILECEGINI ONGORDU. ABD TARAFINDA TRUMP YONETIMININ FED GUVERNORU LISA COOK’U GOREVDEN ALMA GIRISIMININ YUKSEK MAHKEME TARAFINDAN ENGELLENMESINE RAGMEN, BEYAZ SARAY’IN FED YONETIM KURULU UZERINDE ETKISINI ARTIRMA YOLLARINI ARADIGI BILDIRILDI. BU DURUM MERKEZ BANKASI BAGIMSIZLIGINA ILISKIN TARTISMALARI GUNDEMDE TUTARKEN, ATLANTA FED BASKANLIGI’NDAKI BOSLUK DA YONETIMIN FED UZERINDEKI ETKISINI ARTIRMAK ICIN YENI BIR FIRSAT OLARAK GORULUYOR. MAKRO TARAFTA ABD ISTIHDAM PIYASASINDA ISE ALIMLARIN BELIRGIN SEKILDE YAVASLAMASI, FED’IN YAKIN VADEDE FAIZ ARTIRMAK ZORUNDA KALMAYACAGI BEKLENTISINI DESTEKLEDI VE KISA VADELI TAHVIL FAIZLERINDE DUSUSE YOL ACTI. KURESEL PIYASALARDA ISE WALL STREET, YILIN IKINCI YARISINA YUKSEK DEGERLEMELER, ARTAN BORCLANMA MALIYETLERI VE YAPAY ZEKA KAYNAKLI BUYUME TEMASININ BIRLIKTE FIYATLANMAYA DEVAM EDEBILECEGI GORUSUYLE GIRIYOR. MUHTESEM YEDILI HISSELERININ YILIN ILK YARISINDA LIDERLIGI KAYBETMESINE KARSIN, YATIRIMCI ILGISININ YAPAY ZEKAYI KULLANAN SIRKETLERDEN COK YAPAY ZEKA ALTYAPISINI INSA EDEN SIRKETLERE KAYMASI PIYASA LIDERLIGININ DEGISTIGINI GOSTERDI.

FIYATLAMALAR

DOLAR ENDEKSI %0,56 DUSUSLE 100,848 SEVIYESINDEN GUNU TAMAMLARKEN, ABD’DE TARIM DISI ISTIHDAM ARTISININ BEKLENTILERIN BELIRGIN ALTINDA KALMASI VE ISE ALIMLARDAKI YAVASLAMA, FED’IN YAKIN VADEDE FAIZ ARTIRMAK ZORUNDA KALMAYACAGI BEKLENTISINI GUCLENDIRDI. USD/JPY %0,91 DUSUSLE 161,96 SEVIYESINE GERILERKEN, DOLAR GENELINDEKI ZAYIFLAMA PARITE UZERINDE BASKI YARATTI. EUR/USD %0,48 YUKSELISLE 1,1431 SEVIYESINE CIKARKEN, ABD ISTIHDAM VERISI SONRASI DOLARIN GENIS TABANLI DEGER KAYBI PARITEYI DESTEKLEDI. EUR/GBP %0,05 DUSUSLE 0,8565 SEVIYESINDEN GUNU TAMAMLADI. DEGERLI METALLERDE GUCLU ALIMLAR ONE CIKARKEN, ONS ALTIN %2,28 YUKSELISLE 4.123 DOLARA, GUMUS ISE %3,13 ARTISLA 60,76 DOLARA CIKTI. ZAYIF ISTIHDAM VERISININ FED’IN FAIZ ARTIRIM ZAMANLAMASINI OTELEMESI VE DOLARIN GERILEMESI, DEGERLI METALLERE DESTEK SAGLADI. ABD 10 YILLIK HAZINE TAHVIL FAIZI %4,48 SEVIYESINE YUKSELEREK GUNU TAMAMLARKEN, UZUN VADELI TAHVIL TARAFINDA ARZ, MALI GORUNUM VE ENFLASYON BEKLENTILERINE ILISKIN HASSASIYET KORUNDU. BRENT PETROL %0,61 YUKSELISLE 72,26 DOLARA CIKARKEN, ABD-IRAN GORUSMELERININ DEVAM ETMESI VE HURMUZ TRAFIGININ TOPARLANMASI ARZ RISKLERINI SINIRLASA DA, DUSUK SEVIYELERDEN SINIRLI TEPKI ALIMI GORULDU. HISSE SENEDI TARAFINDA S&P 500 YATAY SEYREDERKEN, NASDAQ 100 %1,61 DUSUSLE GUNU TAMAMLADI. ISTIHDAM VERISI SONRASI FED FIYATLAMASI DESTEKLEYICI OLSA DA, CIP URETICILERI VE YAPAY ZEKA ALTYAPISI HISSELERINDEKI SATIS BASKISI NASDAQ TARAFINDA NEGATIF AYRISMAYA NEDEN OLDU.

EKONOMIK TAKVIM

EKONOMIK TAKVIMDE BUGUN ABD PIYASALARI BAGIMSIZLIK GUNU TATILI NEDENIYLE KAPALI OLACAK.

DOVIZ PIYASALARI – ABD HAZIRAN AYI ISTIHDAM RAPORU IS GUCU PIYASASINDA BELIRGIN BIR YAVASLAMAYA ISARET ETTI. ABD EKONOMISI HAZIRAN AYINDA TARIM DISI ISTIHDAMDA YALNIZCA 57 BIN YENI IS YARATTI. BU RAKAM PIYASA BEKLENTISI OLAN YAKLASIK 110 BIN SEVIYESININ OLDUKCA ALTINDA KALDI. AYRICA NISAN VE MAYIS AYLARINA ILISKIN ISTIHDAM VERILERI TOPLAM 74 BIN KISI ASAGI YONLU REVIZE EDILDI. BOYLECE SON AYLARDA GORULEN GUCLU ISTIHDAM GORUNUMU ONEMLI OLCUDE ZAYIFLAMIS OLDU.
ISSIZLIK ORANI ISE %4,3`TEN %4,2`YE GERILEDI. ILK BAKISTA OLUMLU GORUNEN BU GELISME IS GUCU PIYASASININ GUCLENDIGINI GOSTERMIYOR. CUNKU AYNI DONEMDE YAKLASIK 720 BIN KISI IS GUCUNDEN AYRILDI VE IS GUCUNE KATILIM ORANI %61,5 ILE MART 2021`DEN BU YANA EN DUSUK SEVIYEYE INDI. DOLAYISIYLA ISSIZLIK ORANINDAKI DUSUSUN TEMEL NEDENI ISTIHDAMDAKI GUCLENME DEGIL, IS ARAMAKTAN VAZGECEN KISI SAYISINDAKI ARTIS OLDU.

SEKTOREL DAGILIM INCELENDIGINDE BUYUMENIN BUYUK OLCUDE PROFESYONEL VE TICARI HIZMETLER (+36 BIN), SOSYAL YARDIM (+25 BIN) VE SAGLIK HIZMETLERI (+22 BIN) TARAFINDAN TASINDIGI GORULUYOR. BUNA KARSILIK EGLENCE VE KONAKLAMA SEKTORUNDE 61 BIN KISILIK ISTIHDAM KAYBI YASANDI. BU DURUM HIZMET SEKTORUNDE TALEBIN ZAYIFLAMAYA BASLADIGINA ISARET EDEN ONEMLI BIR SINYAL OLARAK DEGERLENDIRILDI.

UCRET TARAFINDA ORTALAMA SAATLIK KAZANCLAR AYLIK BAZDA %0,3, YILLIK BAZDA ISE %3,5 ARTTI. ANCAK UCRET ARTISININ ENFLASYONUN ALTINDA KALMASI HANE HALKININ REEL SATIN ALMA GUCU UZERINDE BASKININ SURDUGUNU GOSTERDI. BU DURUM ONUMUZDEKI AYLARDA TUKETIM HARCAMALARINI SINIRLAYABILECEK BIR UNSUR OLARAK ONE CIKIYOR.

PARA POLITIKASI ACISINDAN VERILER ABD IS GUCU PIYASASININ KONTROLLU FAKAT BELIRGIN SEKILDE SOGUDUGUNU GOSTERIYOR. ISTIHDAM ARTISININ BEKLENTILERIN ALTINDA KALMASI VE ONCEKI AY VERILERININ ASAGI YONLU REVIZE EDILMESI, PIYASALARDA FAIZ ARTIRIMI ENDISELERINI BIR MIKTAR AZALTTI. BUNUNLA BIRLIKTE UCRET ARTISLARININ DEVAM ETMESI VE ENFLASYONUN HALA HEDEFIN UZERINDE SEYRETMESI NEDENIYLE TEK BASINA BU RAPORUN PARA POLITIKASINDA HIZLI BIR GEVSEMEYE YOL ACMASINI BEKLEMEYIZ.

SAHIN FED ENDISELERININ AZALMA EGILIMINDE OLMASI EUR/USD’DE YUKSELIS, ABD TAHVIL FAIZLERINDE ISE GERI CEKILMEYI SAGLADI. KISA VADEDE ZAYIF ISTIHDAM VERISI SAHIN FED BEKLENTILERINI SINIRLANDIRARAK GLOBAL CAPTA DAHA POZITIF BIR HAVAYI SAGLAYABILIR. ANCAK PIYASA BAZLI BEKLENTILERE BAKTIGIMIZDA FED CEPHESINDE 2026 YILINDA 30 BAZ PUANLIK FAIZ ARTIS BEKLENTISINDE BIR DEGISIM OLMADIGINI GOZLUYORUZ. COKLU VARLIK SINIFLARINDA BUGUNKU ISTIHDAM VERILERI SONRASINDAKI FIYATLAMANIN DEVAM EDEBILMESI ICIN BU YILA ILISKIN FAIZ ARTIS BEKLENTISININ TAMAMEN TORPULENMESI VE FAIZIN SABIT KALACAGI SENARYOYA GECIS YAPILMASI GEREKEBILIR. BU NEDENLE ISTIHDAMDA ZAYIFLIK SINYALINI NOT ETMEK ILE BIRLIKTE BUGUN OLUSAN IYIMSERLIGE FED FAIZ PATIKASINA DAIR PIYASA BAZLI BEKLENTILERDE NET BIR DEGISIM OLMADAN TEMKINLI YAKLASIYORUZ.


TEKNIK GORUNUMDE TEMMUZ AYI ILE BERABER EUR/USD’YE YONELIK BAZ SENARYOMUZU ILIMLI BIR DUZELTME YONUNDE GUNCELLEMISTIK. EUR/USD’DE 1,1000’A DUSUS RISKINI DEGERLENDIRIYOR, 1,1630 ALTINDA KALINDIGI SURECE ASAGI YONLU MOMENTUMUN GUCLU KALMASINI BEKLIYORUZ. DUNKU TOPARLANMANIN SIMDILIK SINIRLI VE GECICI BIR TEPKI OLARAK KALMASINI BEKLEMEKTEYIZ.

ABD FINANSAL PIYASALARI 3 TEMMUZ CUMA GUNU KAPALI OLACAK. BU NEDENLE 3 TEMMUZ GUNU KURESEL PIYASALARDA ABD KAYNAKLI FIYAT OLUSUMU SINIRLI KALABILIR, ISLEM HACIMLERINDE DUSUS GORULEBILIR VE YATIRIMCILARIN ODAGI GELECEK HAFTA ACIKLANACAK MAKROEKONOMIK VERILER ILE SIRKET HABERLERINE KAYABILIR.

DEGERLI METALLER – PERSEMBE GUNKU ZAYIF ABD ISTIHDAM VERILERI DEGERLI METALLERDE BELIRLI BIR TOPARLANMA SAGLADI ANCAK 2026 YILI FAIZ ARTIS BEKLENTISININ HALA 30 BAZ PUAN OLARAK FIYATLANMAYA DEVAM ETMESI ILE BU YONDEKI HAREKETIN SIMDILIK SINIRLI KALABILECEGINI VE SON DONEMDE IZLENEN ASAGI YONLU TRENDIN KORUNABILECEGINI DUSUNUYORUZ. DEGERLI METALLERDE KALICI BIR YUKSELIS TRENDI ICIN DOLAR ENDEKSI’NDE NET BIR ASAGI YONLU DONUS VE SAHIN FED BEKLENTILERININ TORPULENEREK FAIZIN BU YIL SABIT KALACAGI SENARYOYA GECIS YAPILMASI GEREKTIGINI DUSUNUYORUZ. DEGERLI METALLERDE DUSUSLERDE KADEMELI SEKILDE AGIRLIK ARTIRABILECEGINE YONELIK PIYASA GORUSUMUZU KORUYOR, SAHIN FED TEMASININ HALI HAZIRDAKI DUSUS ILE BERABER BUYUK OLCUDE FIYATLANMIS OLABILECEGINI DEGERLENDIRIYORUZ. HAFTANIN SON ISLEM GUNUNDE ABD TATILI NEDENI ILE DEGERLI METALLERDE YONSUZ BIR SEYIR BEKLERIZ.

ABD HISSE SENEDI PIYASALARI – ABD HISSE SENETLERINDE DUNKU KAPANISI, MANSET ENDEKSLERDEN COK PIYASA ICINDEKI AYRISMA UZERINDEN OKUMAK GEREKIYOR. S&P 500 GUNU YATAY TAMAMLARKEN, NASDAQ 100’UN %1,61 GERILEMESI, ZAYIF ISTIHDAM VERISININ BUYUME HISSELERI ICIN TEK BASINA YETERLI BIR DESTEK YARATMADIGINI GOSTERDI. NORMAL SARTLARDA TARIM DISI ISTIHDAM ARTISININ BEKLENTILERIN BELIRGIN ALTINDA KALMASI VE ISE ALIMLARDAKI YAVASLAMA, FED’IN YAKIN VADEDE FAIZ ARTIRMAK ZORUNDA KALMAYACAGI BEKLENTISINI GUCLENDIRDIGI ICIN TEKNOLOJI HISSELERI ACISINDAN POZITIF OKUNABILIRDI. NITEKIM DOLAR ENDEKSINDEKI SERT DUSUS VE ALTINDAKI GUCLU YUKSELIS DE PIYASANIN PARA POLITIKASI TARAFINDA DAHA YUMUSAK BIR PATIKAYI FIYATLAMAYA BASLADIGINI GOSTERIYOR. ANCAK NASDAQ’TAKI SATIS, YATIRIMCILARIN ARTIK YALNIZCA FAIZ INDIRIMI VEYA FAIZ ARTIRIMININ OTELENMESI UZERINDEN HAREKET ETMEDIGINI ORTAYA KOYUYOR. BIZIM ACIMIZDAN BURADA ONEMLI OLAN NOKTA, TEKNOLOJI VE YAPAY ZEKA ALTYAPISI HISSELERINDE DEGERLEME TARTISMASININ DEVAM ETMESI. FED FIYATLAMASI KISA VADEDE RAHATLAMIS OLSA DA, CIP URETICILERI VE YAPAY ZEKA DONANIM ZINCIRINDE GORULEN SATIS BASKISI, PIYASANIN BUYUME HIKAYESI ILE FIYATLAMA ARASINDA DAHA HASSAS BIR DENGE ARADIGINI GOSTERIYOR.

YAPAY ZEKA TEMASINDA IKI FARKLI MESAJI AYNI ANDA GORUYORUZ. BIR TARAFTA ASYA’DA SAMSUNG ELECTRONICS VE SK HYNIX GIBI BELLEK VE YAPAY ZEKA DONANIM TEDARIK ZINCIRI HISSELERINDE GUCLU ALIMLAR VAR. ANTHROPIC’IN OZEL YAPAY ZEKA CIPI URETIMI ICIN SAMSUNG ILE GORUSMELER YURUTTUGUNE YONELIK HABER AKISI, BELLEK VE DONANIM TARAFINDAKI TEMEL TALEBIN HALA GUCLU KALDIGINI DESTEKLIYOR. DIGER TARAFTA ABD’DE NASDAQ’IN NEGATIF AYRISMASI, YATIRIMCILARIN BU TEMAYI ARTIK DAHA SECICI FIYATLADIGINI GOSTERIYOR. YILIN ILK YARISINDA MUHTESEM YEDILI HISSELERININ LIDERLIGI KAYBETMESI, BUNA KARSILIK YAPAY ZEKA ALTYAPISINI INSA EDEN SIRKETLERIN ONE CIKMASI PIYASA LIDERLIGINDE ONEMLI BIR DEGISIME ISARET ETMISTI. BIZ BU DEGISIMIN DEVAM ETTIGINI DUSUNUYORUZ. YAPAY ZEKAYI KULLANAN SIRKETLERDEN COK, BU ALTYAPIYI SAGLAYAN VE DOGRUDAN GELIR YARATABILEN SIRKETLER PIYASA ACISINDAN DAHA GUCLU KONUMDA KALIYOR. ANCAK SON DONEMDE META’NIN HESAPLAMA GUCUNU BULUT HIZMETI OLARAK SATMA PLANI, OPENAI VE ANTHROPIC HABER AKISI, CIP URETICILERINDEKI SERT HAREKETLER VE KAPASITE FAZLASI TARTISMALARI, BU ALANIN ARTIK KOSULSUZ SEKILDE SATIN ALINMADIGINI GOSTERIYOR. BU NEDENLE GUCLU TALEP GORUNURLUGU OLAN SIRKETLERDE POZISYON TASIMAYI MAKUL BULUYORUZ, FAKAT YALNIZCA TEMA ETKISIYLE PRIMLENMIS VE BEKLENTILERIN BUYUK KISMINI FIYATLAMIS HISSELERDE DAHA TEMKINLI OLUNMASI GEREKTIGINI DUSUNUYORUZ.

GENEL STRATEJIMIZDE ABD HISSELERI ICIN ANA TRENDIN BOZULDUGUNU DUSUNMUYORUZ, ANCAK YILIN IKINCI YARISINA GIRERKEN PIYASANIN ILK YARIDAKI KADAR KOLAY TASINMAYACAGINI DUSUNUYORUZ. WALL STREET’IN YUKSEK DEGERLEMELER, ARTAN BORCLANMA MALIYETLERI VE YAPAY ZEKA KAYNAKLI BUYUMEYLE YASAMAYA DEVAM EDILEBILECEGI YONUNDEKI GORUSU MAKUL, FAKAT BU DURUM ENDEKSLERDEKI HER GERI CEKILMENIN OTOMATIK ALIM FIRSATI OLDUGU ANLAMINA GELMIYOR. BUGUN ABD PIYASALARININ BAGIMSIZLIK GUNU NEDENIYLE KAPALI OLMASI NEDENIYLE ISLEM HACIMLERI DUSUK KALACAK VE ASIL YON ARAYISI GELECEK HAFTAYA TASINACAK. BIZIM ICIN ONUMUZDEKI DONEMDE ANA BASLIKLAR, ZAYIFLAYAN ISTIHDAM VERISININ FED FIYATLAMASINI NE KADAR YUMUSATACAGI, UZUN VADELI TAHVIL FAIZLERININ NEDEN YUKSEK KALMAYA DEVAM ETTIGI, YAPAY ZEKA ALTYAPISI HISSELERINDE SATISLARIN GECICI MI YOKSA DAHA DERIN BIR DEGERLEME DUZELTMESI MI OLDUGU VE ABD-IRAN GORUSMELERININ PETROL FIYATLARINI 70 DOLAR CIVARINDA TUTUP TUTAMAYACAGI OLACAK. PORTFOY TARAFINDA TAMAMEN SAVUNMAYA GECMIYORUZ, ANCAK AGRESIF RISK ARTIRMAK ICIN DE ACELE ETMIYORUZ. GUCLU BILANCO, NAKIT AKISI, GORUNUR TALEP VE MAKUL DEGERLEME KRITERLERINI DAHA FAZLA ONE CIKARIYORUZ. COK HIZLI PRIM YAPMIS TEKNOLOJI VE CIP HISSELERINDE KAR REALIZASYONU SECENEGINI MASADA TUTARKEN, YAPAY ZEKA ALTYAPISINDAN DOGRUDAN GELIR YARATABILEN KALITELI SIRKETLERDE SECICI SEKILDE KALMAYI DAHA DOGRU BULUYORUZ.


BURGAN YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.BURGANYATIRIM.COM.TR/
***
YASAL UYARI

BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.