ULUSLARARASI PIYASALAR GUNLUK BULTEN (BURGAN YATIRIM)
ULUSLARARASI PIYASALAR GUNLUK BULTEN (BURGAN YATIRIM)
ONE CIKAN GELISMELER
KURESEL PIYASALARDA BUGUN YAPAY ZEKA YATIRIMLARININ FINANSMANI, ABD TAHVIL PIYASASINDAKI ARZ TARTISMALARI VE HURMUZ BOGAZI`NDA ARTAN GUVENLIK RISKLERI ONE CIKIYOR. SPACEX`IN NVIDIA CIP ALIMLARINI FINANSE ETMEK AMACIYLA YAKLASIK 40 MILYAR DOLARLIK KAYNAK ICIN BANKALAR VE YATIRIMCILARLA GORUSMESI, YAPAY ZEKA ALTYAPISINDA SERMAYE IHTIYACININ ULASTIGI BOYUTU GOSTERIYOR. FINANSMANIN YAKLASIK 10 MILYAR DOLARLIK BANKA KREDISI VE 30 MILYAR DOLARLIK YATIRIM YAPILABILIR SEVIYEDEKI BORCLANMA UZERINDEN SAGLANMASI DEGERLENDIRILIYOR. BU GELISME TEKNOLOJI YATIRIMLARININ GUCLU KALDIGINI GOSTERIRKEN, ARTAN BORC KULLANIMININ SERMAYE MALIYETI VE YATIRIM GETIRILERI UZERINDEKI ETKISI DE DAHA FAZLA TARTISILMAYA BASLADI. AYNI DONEMDE NASDAQ 100`UN SINIRLI SAYIDA BUYUK YAPAY ZEKA SIRKETININ DESTEGIYLE REKOR SEVIYELERDE ISLEM GORMESI, PIYASA GENISLIGININ ZAYIF KALMASINA ILISKIN ENDISELERI ARTIRIYOR. ABD TAHVIL TARAFINDA ISE 20 YILLIK TAHVIL IHRACININ AZALTILMASI VEYA TAMAMEN KALDIRILMASI SECENEGI GUNDEMDE. BOYLE BIR DEGISIKLIGIN UZUN VADELI FAIZLERI KALICI OLARAK DUSURMEK YERINE HAZINE`NIN BORCLANMA STRATEJISINE ILISKIN BELIRSIZLIGI ARTIRABILECEGI VE YATIRIMCILARIN DAHA YUKSEK RISK PRIMI TALEP ETMESINE YOL ACABILECEGI DEGERLENDIRILIYOR. ORTA DOGU`DA HURMUZ BOGAZI`NDAKI TANKERLERE YONELIK SALDIRILARIN SON GUNLERDE HIZLANMASINA RAGMEN BOLGEDEN PETROL SEVKIYATININ SAVAS ONCESI SEVIYELERE YAKLASMASI DIKKAT CEKIYOR. ARTAN SALDIRILAR DENIZ TASIMACILIGI VE SIGORTA MALIYETLERINI YUKSELTIRKEN, ALTERNATIF BORU HATLARI VE GEMIDEN GEMIYE TRANSFERLER PETROL AKISININ DEVAM ETMESINI SAGLIYOR.
FIYATLAMALAR
DOLAR ENDEKSI %0,25 DUSUSLE 101,84 SEVIYESINDEN GUNU TAMAMLARKEN, ABD TAHVIL FAIZLERINDEKI SINIRLI GERI CEKILME DOLARIN SON DONEMDEKI GUCLU SEYRINI BIR MIKTAR TORPULEDI. USD/JPY %0,12 YUKSELISLE 159,09 SEVIYESINE CIKARKEN, YEN TARAFINDAKI ZAYIFLIK JAPONYA MERKEZ BANKASI`NIN SIKILASMA SURECINE RAGMEN KUR UZERINDEKI BASKININ SURDUGUNU GOSTERDI. EUR/USD %0,32 YUKSELISLE 1,1259 SEVIYESINE TOPARLANIRKEN, FRANSA TAHVIL PIYASASINDAKI SINIRLI RAHATLAMA EUROYA DESTEK VERDI. EUR/GBP ISE %0,08 DUSUSLE 0,8481 SEVIYESINDEN GUNU TAMAMLADI. ABD 10 YILLIK HAZINE TAHVIL FAIZI %0,40 GERILEYEREK %5,28 SEVIYESINE INDI. SON HAFTALARDA %5,30`UN UZERINE CIKAN GETIRILERDE SINIRLI ALIM GORULURKEN, ZAYIF ISTIHDAM VERILERI FED`IN EKIM AYINDA YENI BIR FAIZ ARTISINA GITME IHTIMALINI AZALTMAYA DEVAM EDIYOR. BUNA RAGMEN ARALIK AYINDA YENI BIR FAIZ ARTISI BEKLENTISI KORUNUYOR VE UZUN VADELI FAIZLER HALEN TARIHSEL OLARAK YUKSEK SEVIYELERDE. ONS ALTIN %0,56 YUKSELISLE 4.163 DOLARA, GUMUS %0,50 ARTISLA 61,18 DOLARA CIKTI. DOLAR VE TAHVIL FAIZLERINDEKI GERI CEKILME DEGERLI METALLERI DESTEKLERKEN, JEOPOLITIK RISKLERIN SURMESI DE GUVENLI LIMAN TALEBINI CANLI TUTTU. BRENT PETROL %0,66 YUKSELISLE 104,07 DOLARDAN GUNU TAMAMLADI. HURMUZ BOGAZI`NDAKI SALDIRILARIN ARTMASI VE YEMEN-SUUDI ARABISTAN HATTINDAKI GERILIM PETROL FIYATLARINI DESTEKLERKEN, ORTA DOGU`DAN HAM PETROL AKISININ TOPARLANMAYA DEVAM ETMESI YUKSELISI SINIRLADI. ABD HISSE PIYASALARINDA S&P 500 %0,58, NASDAQ 100 %0,48 YUKSELEREK REKOR SEVIYELERE YAKIN SEYRINI SURDURDU. TAHVIL FAIZLERINDEKI GERI CEKILME VE GUCLU UCUNCU CEYREK KAR BEKLENTILERI ENDEKSLERI DESTEKLERKEN, OZELLIKLE BUYUK OLCEKLI TEKNOLOJI VE YARI ILETKEN HISSELERINE YONELIK TALEP GUCLU KALDI. BUNUNLA BIRLIKTE PIYASA KATILIMININ SINIRLI SAYIDA BUYUK SIRKETTE YOGUNLASMASI, ENDEKS PERFORMANSI ILE PIYASANIN GENELI ARASINDAKI AYRISMANIN DEVAM ETTIGINI GOSTERIYOR.
EKONOMIK TAKVIM
BUGUN ABD`DE FED`IN 15-16 EYLUL TARIHLI FOMC TOPLANTI TUTANAKLARI TAKIP EDILECEK. BILANCO TARAFINDA TAKVIM SAKIN SEYREDERKEN, PIYASANIN ODAGINDA FED UYELERININ FAIZ PATIKASINA ILISKIN DEGERLENDIRMELERI VE JEOPOLITIK GELISMELER OLACAK.
KURESEL PIYASALARDA ANA TEMAYI UZUN VADELI TAHVIL FAIZLERINDEKI YUKSELISIN DURAKLAMASI, PETROLUN 100 DOLAR CEVRESINDE DENGELENMESI VE AVRUPA TAHVIL PIYASASINDAKI STRESIN HAFIFLEMESIYLE RISK ISTAHININ TOPARLANMASI OLUSTURDU. ABD`DE S&P 500 YAKLASIK %0,6, NASDAQ %0,45 YUKSELEREK YENI REKORLARA ULASIRKEN DOLAR GERILEDI, ABD UZUN VADELI TAHVIL FAIZLERI SON 24 YILIN ZIRVELERINDEN BIR MIKTAR UZAKLASTI. BUNUNLA BIRLIKTE KURESEL PIYASALARIN ASIL ODAGI BUGUN ACIKLANACAK EYLUL FOMC TOPLANTI TUTANAKLARINA CEVRILMIS DURUMDA. GECEN HAFTAKI ZAYIF PCE VE ISTIHDAM VERILERININ ARDINDAN FED`IN EKIM TOPLANTISINDA 25 BAZ PUANLIK FAIZ ARTIRIMI OLASILIGI YAKLASIK BIR HAFTA ONCEKI %50 SEVIYESINDEN %20 CIVARINA GERILERKEN, ARALIK AYINA KADAR BIR ARTIS OLASILIGI %85 CIVARINDA FIYATLANMAYA DEVAM EDIYOR.
DOVIZ PIYASASINDA SON DONEMDEKI GUCLU DOLAR HAREKETININ KISMEN TERSINE DONDUGUNU GORDUK. DOLAR ENDEKSI %0,3 CIVARINDA GERILEYEREK 101,83`E INERKEN EUR/USD %0,35 YUKSELISLE 1,1260 SEVIYESINE CIKTI. EURODAKI TOPARLANMADA FRANSA TAHVIL PIYASASINDAKI STRESIN HAFIFLEMESI BELIRLEYICI OLDU, FRANSA 10 YILLIK TAHVIL FAIZI YAKLASIK 11 BAZ PUAN GERILEYEREK %4,75 CIVARINA INERKEN MALI RISKLERE ILISKIN ENDISELERIN BIR MIKTAR AZALMASI EUROYA DESTEK VERDI. BUNA KARSILIK YEN ZAYIF KALMAYA DEVAM ETTI VE USD/JPY 158,08 CIVARINDA ISLEM GORDU. BU SABAH DOLARIN YENIDEN GUCLENEREK ENDEKSI 102,07 CIVARINA TASIDIGINI GORUYORUZ. KISA VADEDE DOLAR ACISINDAN FOMC TUTANAKLARININ TONU BELIRLEYICI OLACAK, FED ICINDE ILAVE SIKILASMAYA GUCLU DESTEK BULUNDUGUNUN GORULMESI DOLARIN YENIDEN IVME KAZANMASINA, DAHA TEMKINLI MESAJLAR ISE SON YUKSELISIN BIR BOLUMUNUN GERI VERILMESINE NEDEN OLABILIR. ABD TAHVIL FAIZLERINDE NET BIR ASAGI YONLU DONUS GORMEDEN EUR/USD`YE ILISKIN RISKLERIN ASAGI YONLU OLDUGUNU DUSUNUYOR, 1,1065 SEVIYESINI ONEMLI BIR DESTEK OLARAK IZLIYORUZ. EK OLARAK ORTA VADELI GORUNUMDE 1,1350-1,1400 BOLGESI ALTINDA KALINDIGI SURECE ANA TRENDIN ASAGI YONDE KORUNMASINI BEKLERIZ.
TAHVIL PIYASASINDA BIRKAC HAFTADIR DEVAM EDEN SERT SATISLARIN ARDINDAN SINIRLI BIR SOLUKLANMA YASANDI. ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZI PAZARTESI GUNU ULASTIGI 24 YILIN ZIRVESINDEN GERILERKEN, AVRUPA TAHVILLERINDE DE OZELLIKLE FRANSA KAYNAKLI SATISLARIN HAFIFLEDIGINI GORDUK. ANCAK BU SABAH ABD 10 YILLIK FAIZI YENIDEN %5,30 CIVARINA YUKSELMIS DURUMDA. BUGUN GERCEKLESTIRILECEK ABD 10 YILLIK, PERSEMBE GUNU YAPILACAK 30 YILLIK TAHVIL IHALELERINDE YATIRIMCI TALEBI BU NEDENLE YAKINDAN TAKIP EDILECEK. ABD 10 YILLIK FAIZINDE %5 SEVIYESINI KRITIK ESIK OLARAK GORMEYE DEVAM EDIYORUZ. ABD`DE EKONOMIK AKTIVITE VE ENFLASYONDA ASAGI YONLU SURPRIZLERIN YOKLUGUNDA ABD TAHVIL FAIZLERINDEKI RISKLERIN YUKARI YONLU KALMAYA DEVAM ETTIGI GORUSUNDEYIZ.
PETROLDE IYILESEN FIZIKSEL ARZ KOSULLARI ILE DEVAM EDEN JEOPOLITIK RISKLERIN BIRBIRINI DENGELEDIGINI GORUYORUZ. BRENT PETROL SALI GUNUNU %0,3 YUKSELISLE 100,58 DOLAR SEVIYESINDE TAMAMLADI. SON 7-10 GUNDE ORTA DOGU`DAN GUNLUK YAKLASIK 12 MILYON VARIL HAM PETROL VE 2 MILYON VARIL RAFINE URUNUN TANKERLERLE IHRAC EDILMESI ARZ ENDISELERINI AZALTIRKEN, G7`NIN STRATEJIK REZERVLERDEN 100 MILYON VARIL PETROL VE DIZEL PIYASAYA SURME PLANI DA FIYATLARI SINIRLIYOR. BUNA KARSILIK SUUDI ARABISTAN`A YONELIK HUSI SALDIRILARI VE MEKSIKA KORFEZI`NDE ENERJI URETIMINI ETKILEYEBILECEK FIRTINA RISKI ASAGI YONLU HAREKETI SINIRLIYOR. BRENT`TE 100 DOLAR SEVIYESINI ENFLASYON VE FED BEKLENTILERI ACISINDAN KRITIK ESIK OLARAK IZLEMEYE DEVAM EDIYORUZ.
DEGERLI METALLERDE DOLAR VE TAHVIL FAIZLERINDEKI GERI CEKILMENIN DESTEK SAGLADIGINI GORDUK. SPOT ALTIN %0,7 YUKSELISLE GUNU TAMAMLARKEN, GUMUS DE BENZER YONDE BIR PERFORMANS ILE %0,8 YUKSELISLE 61,56 DOLARA CIKTI. ALTINDAKI TOPARLANMADA ABD 10 YILLIK FAIZININ SON ZIRVELERINDEN GERI CEKILMESI, DOLARIN ZAYIFLAMASI VE FRANSA TAHVIL PIYASASINDAKI DALGALANMANIN GUVENLI LIMAN TALEBINI DESTEKLEMESI ETKILI OLDU. BUNUNLA BIRLIKTE FED`IN ARALIK AYINA KADAR FAIZ ARTIRACAGI BEKLENTISININ GUCLU KALMASI YUKSELISIN ONUNDEKI TEMEL RISK OLMAYA DEVAM EDIYOR. DEGERLI METALLERE ILISKIN PIYASA GORUSUMUZDE HENUZ BIR DEGISIKLIK YOK. DUSUSLERDE KADEMELI AGIRLIK ARTISI ONERMEYE DEVAM ETMEK ILE BIRLIKTE BU YONDEKI ADIMLARDA SIMDILIK TEMKINLI ILERLENMESINI TAVSIYE EDIYORUZ.
ABD HISSE SENEDI PIYASALARI - ABD HISSE PIYASALARINDA REKOR SEVIYELER KORUNURKEN YUKSELISIN ARKASINDAKI DINAMIK GIDEREK DAHA FAZLA BUYUK TEKNOLOJI SIRKETLERININ KAR URETME KAPASITESI ILE YAPAY ZEKA YATIRIMLARINA YONELIK BEKLENTILERE DAYANIYOR. S&P 500 VE NASDAQ 100 DUN YENIDEN GUCLU KAPANIS YAPARKEN 10 YILLIK TAHVIL FAIZININ HALEN %5,28 SEVIYESINDE OLMASI, NORMAL SARTLARDA BUYUME HISSELERI ACISINDAN DAHA BELIRGIN BIR DEGERLEME BASKISI YARATMASI GEREKEN BIR ORTAM OLDUGUNA ISARET EDIYOR. BUNA RAGMEN YATIRIMCILARIN GUCLU NAKIT AKISINA VE BILANCO ESNEKLIGINE SAHIP BUYUK SIRKETLERDEN CIKMAK YERINE BU GRUPTA KALMAYI TERCIH ETTIGINI GORUYORUZ. BURADA BIZIM ICIN ONEMLI AYRIM ENDEKS PERFORMANSI ILE YATIRIM DONGUSUNUN FINANSMAN MALIYETI ARASINDAKI FARK. SPACEX`IN NVIDIA CIP ALIMLARI ICIN YAKLASIK 40 MILYAR DOLARLIK FINANSMAN ARAYISINA GIRMESI, YAPAY ZEKA ALTYAPISINDAKI BUYUMENIN YALNIZCA TEKNOLOJI SIRKETLERININ KENDI NAKIT KAYNAKLARIYLA ILERLEYEN BIR YATIRIM HIKAYESI OLMAKTAN CIKMAYA BASLADIGINI GOSTERIYOR. VERI MERKEZI, CIP, ENERJI VE BAGLANTI ALTYAPISINA YONELIK HARCAMALAR BUYUDUKCE BORC FINANSMANININ SISTEM ICINDEKI PAYININ ARTMASI BEKLENEBILIR. %5`IN UZERINDEKI UZUN VADELI FAIZ ORTAMINDA ISE YATIRIMIN KENDISI KADAR BU YATIRIMIN HANGI SERMAYE MALIYETIYLE FINANSE EDILDIGI DE ONEMLI HALE GELIYOR. BU NEDENLE YAPAY ZEKA TALEBININ GUCLU KALMASINI OLUMLU DEGERLENDIRIRKEN, YALNIZCA YATIRIM HARCAMALARININ BUYUMESINI HISSE FIYATLARI ACISINDAN YETERLI GORMUYORUZ. 2027 VE SONRASINDA BU YATIRIMLARIN GELIR VE SERBEST NAKIT AKISINA NE HIZLA DONUSTUGU DAHA BELIRLEYICI OLACAK.
YARI ILETKEN TARAFINDA TALEP GORUNUMU HALEN GUCLU VE SIRKETLERIN KAPASITE ARTIRMA PLANLARI BU GORUSU DESTEKLIYOR. BUNA KARSILIK SEKTORUN BUNDAN SONRAKI ASAMASINDA YATIRIMCILARIN YALNIZCA SIPARIS BUYUKLUGUNE DEGIL, KAPASITE ARTISININ MARJLARA NASIL YANSIYACAGINA DAHA FAZLA BAKACAGINI DUSUNUYORUZ. SON IKI YILDA YAPAY ZEKA YATIRIMLARININ ILK ASAMASI BUYUK OLCUDE ISLEMCI TALEBI UZERINDEN FIYATLANDI. SIMDI ISE BU YATIRIMIN DAHA GENIS BIR ALTYAPI ZINCIRINE YAYILDIGINI GORUYORUZ. ILERI SEVIYE BELLEK, AG EKIPMANLARI, VERI MERKEZI ELEKTRIGI, SOGUTMA SISTEMLERI VE BAGLANTI ALTYAPISI YATIRIM DONGUSUNUN IKINCI AYAGINI OLUSTURUYOR. DOLAYISIYLA ONUMUZDEKI BILANCO DONEMINDE YALNIZCA CIP URETICILERININ BUYUME RAKAMLARINI DEGIL, MUSTERILERIN YENI SIPARISLERI HANGI VADEYE YAYDIGI VE TESLIMAT SURELERININ NE KADAR UZADIGI DA ONEMLI OLACAK. KAPASITE ARTISI TALEBI KARSILAMAKTA YETERSIZ KALMAYA DEVAM EDERSE FIYATLAMA GUCU GUCLU KALABILIR. BUNA KARSILIK ARZ ARTISININ 2027`YE DOGRU HIZLANMASI DURUMUNDA PIYASA BUGUNKU YUKSEK BUYUME ORANLARINI DAHA HIZLI NORMALIZE ETMEYE BASLAYABILIR. BU NOKTADA SEKTORUN TEMEL GORUNUMUNU OLUMLU TUTUYORUZ ANCAK YUKSEK DEGERLEMELER NEDENIYLE BEKLENTI ESIGININ DE AYNI OLCUDE YUKSELDIGINI DUSUNUYORUZ. GUCLU BILANCO ACIKLAMAK ARTIK TEK BASINA YETERLI OLMAYABILIR. SIRKETLERIN MEVCUT TAHMINLERI ASMASI VE SONRAKI DONEM BEKLENTILERINI YUKARI TASIMASI GEREKECEK.
BILANCO SEZONUNA YAKLASIRKEN PIYASANIN ASIL TESTI DE BURADA OLACAK. ENDEKSLERIN REKOR SEVIYELERDE BULUNMASI, YATIRIMCILARIN UCUNCU CEYREK KARLARINDA ONEMLI OLCUDE GUCLU BIR BUYUMEYI SIMDIDEN FIYATLADIGINI GOSTERIYOR. BU NEDENLE ONUMUZDEKI HAFTALARDA HISSE PERFORMANSINDA SATIS BUYUMESINDEN COK KAR MARJLARI, YATIRIM HARCAMALARININ GERI DONUSU VE 2027 BEKLENTILERINDEKI REVIZYONLARIN ONE CIKMASINI BEKLIYORUZ. OZELLIKLE YUKSEK FAIZ ORTAMINDA SERMAYE YOGUN BUYUME MODELI ILE GUCLU SERBEST NAKIT AKISI URETEN BUYUME MODELI ARASINDAKI FARK DAHA BELIRGIN HALE GELIYOR. ENDEKS TARAFINDA KISA VADELI GORUNUM HALEN GUCLU VE BUYUK OLCEKLI SIRKETLERDEKI KAR MOMENTUMU BUNU DESTEKLIYOR. BUNA RAGMEN PIYASA GENISLIGININ SINIRLI KALMASI NEDENIYLE MEVCUT YUKSELISI TUM HISSE GRUPLARINA YAYILAN BIR HAREKET OLARAK DEGERLENDIRMIYORUZ. BUGUNKU FED TUTANAKLARI DA BU ACIDAN ONEMLI OLACAK. TUTANAKLARDA FAIZLERIN UZUN SURE YUKSEK KALABILECEGINE ILISKIN DAHA GUCLU BIR MESAJ GORMEMIZ HALINDE, DEGERLEMESI BUYUK OLCUDE ILERIKI YILLARDAKI KAR BEKLENTILERINE DAYANAN SIRKETLERDE BASKI ARTABILIR. BUNA KARSILIK MEVCUT DONEMDE YUKSEK NAKIT URETIMI SAGLAYAN VE YATIRIM HARCAMALARINI BILANCOSUNU ZORLAMADAN FINANSE EDEBILEN SIRKETLERIN GORECE GUCLU KALMASINI BEKLIYORUZ. BU NEDENLE BILANCO SEZONUNA GIRERKEN ENDEKS SEVIYESINDEN COK SIRKETLERIN KAR TAHMINLERINDE YUKARI YONLU REVIZYON URETIP URETEMEDIGINE ODAKLANMAYI DAHA DOGRU BULUYORUZ.
BURGAN YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.BURGANYATIRIM.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.