ULUSLARARASI PIYASALAR GUNLUK BULTEN (BURGAN YATIRIM)
ULUSLARARASI PIYASALAR GUNLUK BULTEN (BURGAN YATIRIM)
ONE CIKAN GELISMELER
YAPAY ZEKA TEMALI DALGALANMA KURESEL PIYASALARIN ANA GUNDEMI OLMAYA DEVAM EDERKEN, ANTHROPIC’IN 380 MILYAR DOLAR DEGERLEME UZERINDEN 30 MILYAR DOLARLIK YENI FONLAMA TURUNU TAMAMLAMASI SEKTOR ICINDEKI REKABETI VE DEGERLEME TARTISMALARINI YENIDEN HIZLANDIRDI. GIC, COATUE, FOUNDERS FUND, SEQUOIA ILE BIRLIKTE NVIDIA VE MICROSOFT’UN DA YER ALDIGI YATIRIMCI LISTESI, YAPAY ZEKAYA YONELIK KURUMSAL ISTAHIN GUCLU KALDIGINI GOSTERIRKEN YAZILIM, FINANSAL HIZMETLER VE GAYRIMENKUL GIBI EMEK YOGUN ALANLARDA IS MODELI BASKISINA DAIR ENDISELERI ARTIRDI. BU CERCEVEDE ABD ENDEKSLERI SERT GERILERKEN ASYA PIYASALARI DA SATISLARA ESLIK ETTI VE TEKNOLOJI AGIRLIKLI HISSELERDE KAYIPLAR DAHA BELIRGINLESTI. PARA POLITIKASI TARAFINDA HEDGE FON YONETICISI DAVID EINHORN, OLASI BIR KEVIN WARSH DONEMINDE FED’IN PIYASANIN FIYATLADIGINDAN DAHA FAZLA FAIZ INDIRIMI YAPABILECEGINI SAVUNARAK FAIZ VADELI ISLEMLERINDE UZUN POZISYON ALDIGINI ACIKLADI. BU GORUS, GUCLU ISTIHDAM VERISI SONRASI OTELENEN INDIRIM BEKLENTILERIYLE CELISEN BIR TABLO SUNUYOR. JEOPOLITIK CEPHEDE ISE DONALD TRUMP’IN IRAN ILE MUZAKERELERIN ONUMUZDEKI AY SONUCLANABILECEGINI BELIRTMESI VE ANLASMA SAGLANAMAZSA DAHA SERT ADIMLARIN GUNDEME GELEBILECEGINI VURGULAMASI ENERJI PIYASALARINDA RISK PRIMINI CANLI TUTUYOR. BUGUN ACIKLANACAK ABD ENFLASYON VERISI, HEM FAIZ PATIKASININ YONU HEM DE SON DONEMDE ARTAN OYNAKLIGIN KALICILIGI ACISINDAN BELIRLEYICI OLACAK.
FIYATLAMALAR
DOLAR ENDEKSI YATAY SEYIRLE 96,92 SEVIYESINDEN GUNU TAMAMLARKEN, GUCLU MAKRO VERILER SONRASI FED’IN FAIZ INDIRIM PATIKASINA DAIR BELIRSIZLIGIN ARTMASI DOLARIN GERI CEKILMESINI SINIRLADI. BUNA KARSIN USD/JPY %0,34 DUSUSLE 152,707 SEVIYESINE GERILEYEREK RISKTEN KACIS ANLARINDA YENIN YENIDEN TALEP GORDUGUNE ISARET ETTI. EUR/USD 1,1870 SEVIYESINDE YATAY KALIRKEN, EUR/GBP %0,04 YUKSELISLE 0,8714 SEVIYESINE CIKTI VE AVRUPA PARA BIRIMLERINDE DOLAR KARSISINDA TEMKINLI BIR DENGE ARAYISI ONE CIKTI. DEGERLI METALLER TARAFINDA SERT SATISLAR DIKKAT CEKTI. ONS ALTIN %3,19 DUSUSLE 4.922 DOLARA GERILERKEN, YUKSEK FAIZ ORTAMININ UZUN SURE KORUNABILECEGI BEKLENTISI VE KAR REALIZASYONLARI FIYATLARI BASKILADI. GUMUSTE %10,68’LIK KAYIPLA 75,19 DOLAR SEVIYESI GORULURKEN, DAHA YUKSEK VOLATILITE NEDENIYLE SATISLARIN DERINLESTIGI IZLENDI. BRENT PETROL %3,01 DUSUSLE 67,92 DOLARA GERILEYEREK KURESEL BUYUME ENDISELERI VE TALEP GORUNUMUNE DAIR SORU ISARETLERINI FIYATLADI. ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZI %4,10 SEVIYESINE GERILEYEREK GUVENLI LIMAN TALEBININ TAHVIL PIYASASINA YONELDIGINI GOSTERDI. HISSE SENEDI CEPHESINDE S&P 500 %1,57, NASDAQ 100 %2,04 DUSUSLE GUNU TAMAMLADI VE OZELLIKLE TEKNOLOJI HISSELERINDE RISK ISTAHINDAKI ZAYIFLAMANIN BELIRGINLESTIGI BIR SEANS GERIDE KALDI.
EKONOMIK TAKVIM
EKONOMIK TAKVIMDE BUGUN EURO BOLGESI’NDE ACIKLANACAK GAYRI SAFI YURT ICI HASILA VERISI BOLGE EKONOMISINDEKI BUYUME MOMENTUMUNA ILISKIN SINYAL VERECEK. ABD TARAFINDA ISE TUKETICI FIYAT ENDEKSI VERISI, FED’IN FAIZ PATIKASINA DAIR BEKLENTILER ACISINDAN HAFTANIN EN KRITIK BASLIGI OLARAK ONE CIKIYOR. BILANCO CEPHESINDE ISE MODERNA’NIN FINANSALLARI HEM SAGLIK SEKTORU HEM DE ASI VE BIYOTEKNOLOJI TARAFINDAKI TALEP GORUNUMU ACISINDAN YAKINDAN IZLENECEK.
EUR/USD – BUGUN KURESEL PIYASALARIN ODAK NOKTASI ABD ENFLASYON VERILERINDE OLACAK. OCAK AYI TUFE VERISINE ILISKIN BEKLENTILER YILIN ILK AYINA OZGU BAZ ETKILERI, ENERJI FIYATLARINDAKI SEYIR VE HIZMET ENFLASYONUNUN KATILIGI CERCEVESINDE SEKILLENIYOR. PIYASA KATILIMCILARI GENEL OLARAK MANSET ENFLASYONDA %0,3 SINIRLI BIR AYLIK ARTIS, YILLIK ORANDA ISE %2,7’DEN %2,5’E KADEMELI FAKAT YAVAS BIR GERILEME EGILIMI ONGORUYOR. BUNUN TEMEL NEDENI 2024’UN IKINCI YARISINDA GOZLENEN DEZENFLASYON SURECININ SURMESI ANCAK OZELLIKLE KIRA VE CEKIRDEK HIZMET KALEMLERINDE FIYAT BASKILARININ TAM ANLAMIYLA COZULMEMIS OLMASI YATMAKTA. ENERJI CEPHESINDE PETROL FIYATLARININ OCAK AYINDA GORECE DENGELI SEYRETMESI MANSET VERIYI ASAGI YONLU DESTEKLEYEBILIRKEN, GIDA FIYATLARINDA MEVSIMSEL OYNAKLIK SINIRLI BIR YUKARI YONLU KATKI YARATABILIR. ASIL ODAK NOKTASI ISE GIDA VE ENERJI HARIC CEKIRDEK ENFLASYON OLACAK. PIYASALAR CEKIRDEK AYLIK ARTIS HIZININ ONCEKI AYLARA KIYASLA BIR MIKTAR YAVASLAMASINI BEKLESE DE HIZMET ENFLASYONUNUN UCRET ARTISLARINA DUYARLILIGI NEDENIYLE YUKSEK SEVIYELERDE KALABILECEGI DEGERLENDIRILIYOR. OZELLIKLE BARINMA BILESENI GECMIS DONEM KIRA KONTRATLARININ FIYAT ENDEKSINE GECIKMELI YANSIMASI SEBEBIYLE YUKARI YONLU RISK OLUSTURMAYA DEVAM ETMEKTE.
BU VERI AYNI ZAMANDA FED FAIZ PATIKASINA ILISKIN BEKLENTILER ACISINDAN KRITIK ONEM TASIYOR. BEKLENTILERIN ALTINDA GELECEK BIR ENFLASYON FAIZ INDIRIMLERININ ONE CEKILEBILECEGI ALGISINI GUCLENDIREREK TAHVIL FAIZLERINI ASAGI, RISKLI VARLIKLARI YUKARI YONLU DESTEKLEYEBILIR. BUNA KARSILIK SURPRIZ BICIMDE YUKSEK GELECEK BIR CEKIRDEK VERI, PARASAL GEVSEME BEKLENTILERINI OTELER VE DOLAR ILE ABD DOLAR ILE ABD TAHVIL GETIRILERINDE YUKARI YONLU HAREKET YARATABILIR. SONUC OLARAK PIYASA KONSENSUSU DEZENFLASYON SURECININ TAMAMEN KESINTIYE UGRAMADIGI ANCAK BEKLENENDEN HIZLI BIR IYILESME DE SUNMADIGI, TEMKINLI BIR TABLOYA ISARET ETMEKTE. VERI ONCESINDE HAFTANIN SON ISLEM GUNUNUN SABAH SAATLERINDE FED’E YONELIK 2026 YILI FAIZ INDIRIM BEKLENTILERININ 50-60 BAZ PUAN ARASINDA SEKILLENIYOR.
EUR/USD SON ALTI AYDIR ICERISINDE ISLEM GORDUGU KABACA 1,1400-1,1900 ARALIGININ UST BANDINDA KONSOLIDE OLMAYA DEVAM EDERKEN, HAFTA ICERISINDE SUREGELEN KADEMELI DUSUSUN BUGUNKU ABD TUFE VERISI SONRASINDA KALICI OLUP OLMAYACAGINI YAKINDAN TAKIP EDIYORUZ. TEKNIK ACIDAN 1,1765-1,1800 ARALIGI UZERINDE KALINIP KALINMAYACAGI YUKARI YONLU GORUNUMUN DEVAMLILIGI ACISINDAN BELIRLEYICI OLMAYA DEVAM EDIYOR. 1,1765 ASAGISINA GUCLU SEKILDE SARKILMASI PARTITEDE OLASI DUZELTME RISKINI ARTIRABILIR. DIGER YANDAN, TUFE’NIN FED’IN FAIZ PATIKASI BEKLENTILERINDE BIR DEGISIME NEDEN OLMAMASI DURUMUNDA BIR SURE DAHA YONSUZ VE YATAYDA BIR FIYATLAMA ONE CIKABILIR.
JPY – OCAK AYI SONUNDA USD/JPY’DE ASAGI YONLU RISKLERI ONE CIKARMIS VE GECTIGIMIZ IKI AYDA BIRKAC KEZ USD CALL OPSIYONU SATISLARINA DAIR ISLEM FIKIRLERI PAYLASMISTIK. ARADAN GECEN SURE ZARFINDA FED BEKLENTILERINDEKI DALGALANMA VE JAPONYA’DAKI SECIMLERIN ARDINDAN USD/JPY’NIN 152,26’YA KADAR GERI CEKILDIGINI GORDUK. 152-152,50 BOLGESINI TEKNIK ACIDAN NISAN 2025’TEN BU YANA SUREGELEN KRITIK BIR YUKSELIS TRENDI DESTEGI OLARAK TAKIP EDIYORUZ. ORTA VADEDE USD/JPY’DE ASAGI YONLU RISKLER CANLI OLABILIR ANCAK SIMDILIK KISA VADEDE ARTIK TEKNIK GRAFIKLERIN YUKARI YONLU BIR TEPKI ICIN HAZIR HALE GELMEYE BASLADIGINI DUSUNUYORUZ. BUGUNKU ABD TUFE VERISI GORUNUMDE BELIRLEYICI OLACAK. BU PIYASA GORUSUMUZE ISTINADEN ARTIK USD/JPY’DE USD CALL OPSIYONU SATISLARINI ONERMIYOR, SPOTTAN UZUN POZISYON ICIN FIRSAT KOLLUYORUZ. OLASI YUKSELISLERDE 157’YE KADAR BIR ALAN OLDUGU GORUSUNDEYIZ.
DEGERLI METALLER – PERSEMBE SABAHINA GELDIGIMIZDE DUNKU ABD ISTIHDAM VERILERI SONRASINDA ONE CIKARDIGIMIZ PIYASA GORUSUMUZDE BIR DEGISIKLIK BULUNMUYOR. HAFTANIN ILK YARISINDA ONE CIKAN YUKARI YONLU GORUNUMUN KISA VADEDE BIR SURE VE MIKTAR DAHA DEVAM EDEBILECEGINI DUSUNMEK ILE BIRLIKTE, GECTIGIMIZ HAFTA CUMA GUNUNDE OLASI BIR YUKARI DONUS SENARYOSUNU DEGERLENDIRMEYE BASLADIGIMIZ TARIHTEN BU YANA YASANAN GUCLU YUKSELISLER SONRASINDA BIR YANDAN DA TEMKINI ELDEN BIRAKMIYORUZ. KADEMELI MALIYETLENME AMACI ILE GERI CEKILMELERDE VANILLA XAU VE XAG PUTLARI ONERMEYE DEVAM EDIYORUZ. AKO’LU PUTLAR ICIN SIMDILIK YENI BIR ISLEM ONERISI DUSUNMUYORUZ. BU YONDEKI ISLEMLERDE AGRESIF OLUNMASINI TAVSIYE ETMIYORUZ. ONUMUZDEKI GUNLERDE HAFTA BASINDA OLDUGU GIBI TEKNIK GORUNUMUN OLGUNLASMASI DURUMUNDA YINE BU YONDE ISLEM FIKIRLERI PAYLASMA HEDEFINDEYIZ. PORTFOYLERINDE USD BAKIYESI OLAN YATIRIMCILARIN YENI FIRSATLAR ICIN BEKLEMEYE GECMESINI YA DA USD/TRY’DE USD CALL VEYA XAU/USD’DE XAU PUT OPSIYONU SATISLARI YAPMASINI ONERIYORUZ. YUKSEK MALIYETLI DEGERLI METAL TASIYAN YATIRIMCILAR BU SEVIYELERDEN MALIYETLERINI DUSURMEK AMACI ILE KADEMELI EK ALIMLAR YAPABILIR.
ABD HISSE SENEDI PIYASALARI – ABD HISSE SENEDI PIYASALARINDA BUGUNKU FIYATLAMANIN, ACIKLANACAK ABD TUFE VERISI ONCESINDE TEMKINLI POZISYONLANMA VE FAIZ BEKLENTILERINDEKI YENIDEN AYARLAMA UZERINDEN SEKILLENMESINI BEKLIYORUZ. GUCLU TARIM DISI ISTIHDAM VE BEKLENTILERIN UZERINDE GELEN UCRET ARTISLARI, FED’IN FAIZ INDIRIM TAKVIMINI OTELEYEBILECEGI ALGISINI GUCLENDIRDI VE 10 YILLIK TAHVIL FAIZLERININ %4,10 CIVARINDA DENGELENMESINE NEDEN OLDU. BU GORUNUM, OZELLIKLE YUKSEK CARPANLI BUYUME HISSELERINDE ISKONTO ORANI KANALIYLA BASKI YARATIRKEN, ENDEKS GENELINDE YUKARI YONLU DENEMELERIN DAHA SINIRLI KALMASINA YOL ACIYOR. OTE YANDAN HEDGE FONLARIN ARTAN KISA POZISYONLARI VE YAPAY ZEKA KAYNAKLI SEKTOR BAZLI SATISLAR, PIYASA ICI KIRILGANLIGIN DEVAM ETTIGINE ISARET EDIYOR.
SEKTOREL TARAFTA YAPAY ZEKA TEMALI SATIS DALGASININ YENIDEN HIZ KAZANDIGI GORULUYOR. YAZILIM, YARI ILETKEN VE EMEK YOGUN IS MODELI BARINDIRAN GAYRIMENKUL HIZMETLERI HISSELERINDE SERT FIYAT HAREKETLERI YASANIRKEN, YATIRIMCILARIN GELECEKTEKI KÂRLILIK YAPISINA VE IS MODELI SURDURULEBILIRLIGINE DAHA ELESTIREL YAKLASTIGI IZLENIYOR. BUNA KARSILIK ENERJI TARAFINDA OPEC’IN TALEP PROJEKSIYONLARINI KORUMASI VE ORTA DOGU KAYNAKLI JEOPOLITIK RISKLERIN GUNDEMDE KALMASI, PETROL FIYATLARINI DESTEKLEYEN BIR UNSUR OLARAK ONE CIKIYOR. BU AYRISMA, ENDEKS BAZINDA YATAY BIR GORUNUM OLUSSA BILE SEKTORLER ARASI GECISLERIN HIZLANDIGINI GOSTERIYOR.
GENEL CERCEVEDE BUGUN PIYASADA NET VE GUCLU BIR YON OLUSUMUNDAN ZIYADE, ENFLASYON VERISI ONCESINDE BEKLE-GOR YAKLASIMININ BASKIN OLDUGU BIR SEANS ONGORUYORUZ. TUFE’NIN BEKLENTILERIN UZERINDE GELMESI HALINDE FAIZ INDIRIMI FIYATLAMALARI DAHA DA OTELENEBILIR VE OZELLIKLE TEKNOLOJI HISSELERINDE BASKI ARTABILIR. BEKLENTILERE PARALEL YA DA DAHA ILIMLI BIR VERI ISE KISA VADELI RAHATLAMA SAGLAYABILIR ANCAK KALICI BIR TREND ICIN TAHVIL FAIZLERINDE DAHA BELIRGIN BIR GERILEME GEREKECEKTIR. BU NEDENLE ISLEMLERDE SECICILIGIN VE RISK YONETIMININ ON PLANDA KALMAYA DEVAM ETMESINI BEKLIYORUZ.
BURGAN YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.BURGANYATIRIM.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.