ULUSLARARASI PIYASALAR GUNLUK BULTEN (BURGAN YATIRIM)
ULUSLARARASI PIYASALAR GUNLUK BULTEN (BURGAN YATIRIM)
ONE CIKAN GELISMELER
KURESEL PIYASALARDA HAFTANIN GUNDEMINI MERKEZ BANKALARININ FAIZ KARARLARI, BUYUK TEKNOLOJI SIRKETLERININ BILANCOLARI VE YAPAY ZEKA YATIRIMLARININ FINANSMANINA ILISKIN GELISMELER OLUSTURUYOR. DUN ANTHROPIC’IN HALKA ARZ BASVURUSUNDA BULUNMASI, YAPAY ZEKA SEKTORUNE YONELIK RISK ISTAHINI DESTEKLERKEN SIRKETIN GUCLU GELIR BUYUMESINE KARSILIK YUKSEK FINANSMAN IHTIYACI DIKKAT CEKTI. META’NIN YAPAY ZEKA ALTYAPI YATIRIMLARINI FINANSE ETMEK AMACIYLA 95 MILYAR DOLARA KADAR YENI HISSE IHRACI PLANLAMASI ISE SEKTORDE ARTAN SERMAYE IHTIYACINA ILISKIN ENDISELERI CANLI TUTUYOR. PARA POLITIKASI TARAFINDA FED’IN YARIN SONUCLANACAK TOPLANTISINDA FAIZLERI %3,75–4,00 ARALIGINDA SABIT TUTMASI BEKLENIRKEN, YUKSEK ENERJI MALIYETLERININ ENFLASYON UZERINDEKI ETKILERI NEDENIYLE ARALIK AYINA YONELIK FAIZ ARTIRIM BEKLENTILERI KORUNUYOR. ORTA DOGU’DA KATAR ONCULUGUNDE YURUTULEN DIPLOMATIK GIRISIMLER PETROL FIYATLARINDA SINIRLI BIR GERI CEKILMEYI DESTEKLESE DE BOLGEDEKI ARZ GUVENLIGI RISKLERI DEVAM EDIYOR. AVRUPA’DA ISE FRANSA’NIN MALI GORUNUMUNE ILISKIN BELIRSIZLIKLER VE INGILTERE’DE YAKLASAN BUTCE ACIKLAMASI TAHVIL PIYASALARININ GUNDEMINDE KALIYOR. DIGER TARAFTAN BREZILYA’DA LULA DA SILVA’NIN YENIDEN BASKAN SECILMESININ ARDINDAN HISSE PIYASASINDA YASANAN SERT SATISLAR, GELISMEKTE OLAN ULKE VARLIKLARINDA SIYASI VE MALI RISKLERIN YENIDEN FIYATLANABILECEGINI GOSTERIYOR.
FIYATLAMALAR
DOLAR ENDEKSI, MERKEZ BANKALARININ FAIZ KARARLARI ONCESINDE GUCLU SEYRINI KORUYARAK %0,27 YUKSELISLE 102,07 SEVIYESINDEN GUNU TAMAMLARKEN, USD/JPY PARITESI YAKLASIK %0,44 ARTISLA 157,52 SEVIYESINE ULASTI. DOLARIN GUCLENMESI AVRUPA PARA BIRIMLERI UZERINDE BASKI OLUSTURURKEN EUR/USD PARITESI %0,22 GERILEYEREK 1,1181, EUR/GBP ISE 0,838 CIVARINDAN KAPANIS GERCEKLESTIRDI. ABD 10 YILLIK TAHVIL GETIRISI, PETROL FIYATLARINDAKI GERILEMENIN ENFLASYON ENDISELERINI BIR MIKTAR HAFIFLETMESIYLE %5 SEVIYESININ HEMEN ALTINDA, %4,99 CIVARINDA YATAY SEYRETTI. DEGERLI METALLERDE ISE GUCLU DOLARA RAGMEN ONS ALTIN YAKLASIK %0,54 YUKSELEREK 4.017 DOLARA ULASIRKEN, GUMUS 53,92 DOLAR CIVARINDA SINIRLI DEGISIMLE GUNU TAMAMLADI. ALTININ DOLARIN GUCLENDIGI BIR GUNDE YUKSELMESINI, MERKEZ BANKALARININ KARARLARI ONCESINDE GUVENLI LIMAN TALEBININ DEVAM ETMESI ACISINDAN ONEMLI BULUYORUZ. BRENT PETROL, IRAN ILE BOLGE ULKELERI ARASINDA DIPLOMATIK TEMASLARIN YOGUNLASMASININ ARZ KESINTISI ENDISELERINI HAFIFLETMESIYLE %0,78 GERILEYEREK 115,81 DOLARDAN KAPANDI. PETROL FIYATLARINDAKI GERI CEKILME ENFLASYON BEKLENTILERI ACISINDAN SINIRLI BIR RAHATLAMA SAGLASA DA FIYATLARIN YUKSEK SEVIYELERDE KALMASI ENERJI KAYNAKLI RISKLERIN SURDUGUNU GOSTERIYOR. ABD HISSE PIYASALARINDA ISE GECTIGIMIZ HAFTAKI TEKNOLOJI SATISLARININ ARDINDAN YAPAY ZEKA SIRKETLERINE YONELIK YENIDEN GUCLENEN ILGI VE BILANCO BEKLENTILERI ALIMLARI DESTEKLEDI. S&P 500 ENDEKSI %0,70 YUKSELISLE 7.676,77 PUANDAN GUNU TAMAMLARKEN, NASDAQ 100 %1,09 ARTISLA 29.273,41 PUANA ULASTI.
EKONOMIK TAKVIM
BUGUN ABD’DE EYLUL AYINA ILISKIN DAYANIKLI MAL SIPARISLERI, AGUSTOS AYI KONUT FIYAT ENDEKSLERI, EYLUL YENI KONUT SATISLARI VE EKIM AYI CONFERENCE BOARD TUKETICI GUVEN ENDEKSI TAKIP EDILECEK. BILANCO TARAFINDA BOEING, UPS, PAYPAL, S&P GLOBAL VE ROYAL CARIBBEAN’IN FINANSAL SONUCLARI ONE CIKARKEN, SEANS KAPANISININ ARDINDAN VISA, NXP SEMICONDUCTORS VE TERADYNE’NIN SONUCLARI IZLENECEK.
KURESEL PIYASALARDA ANA TEMANIN GECTIGIMIZ HAFTADAN COK FAZLA DEGISMEDIGINI GORUYORUZ. BIR TARAFTA YUKSEK PETROL FIYATLARININ YARATTIGI ENFLASYON RISKI, DIGER TARAFTA ISE YAPAY ZEKA YATIRIMLARININ FINANSMANI VE GERI DONUSUNE ILISKIN SORU ISARETLERI BULUNUYOR.
DOVIZ PIYASASINDA HAFTAYA DOLAR LEHINE BIR GORUNUMLE BASLADIK. DOLAR ENDEKSI PAZARTESI GUNU %0,34 YUKSELIRKEN, BU 102,11 ILE YAKLASIK IKI HAFTANIN ZIRVESINE YAKIN SEYREDIYOR. TEKNOLOJI HISSELERINDEKI TOPARLANMANIN ABD EKONOMISINE YONELIK GUVENI DESTEKLEMESI VE FED’IN ARALIK AYINDA YENIDEN FAIZ ARTIRABILECEGI BEKLENTISININ KORUNMASI DOLARI DESTEKLEYEN BASLICA UNSURLAR. EUR/USD ISE FRANSA’NIN MALI GORUNUMUNE YONELIK KAYGILARIN DEVAM ETMESIYLE 1,1171 SEVIYESINE KADAR GERILEYEREK YAKLASIK IKI HAFTANIN EN DUSUK BOLGESINE GELDI. PIYASA GORUSUMUZDE BIR DEGISIKLIK BULUNMUYOR. GUNCEL DURUMDA BAZ SENARYOMUZ HALA DOLAR ENDEKSINDEKI 5 HAFTALIK RALLININ SEKTEYE UGRAMASI SONRASINDA EUR/USD VE GBP/USD DENGELI VE KADEMELI BIR TOPARLANMA YONUNDE ANCAK PARITELERDE YUKARI YONLU GUCLU VE KALICI BIR TREND DEGISIMI ICIN HENUZ ERKEN OLABILECEGINI DUSUNUYORUZ.
JPY’DE GECTIGIMIZ HAFTAKI GUCLU GUVENLI LIMAN TALEBININ ARDINDAN BIR MIKTAR DEGER KAYBI GORUYORUZ. USD/JPY BU SABAH 157,7 CIVARINDA BULUNURKEN, CUMA GUNKU BOJ TOPLANTISI YEN ACISINDAN HAFTANIN ONEMLI RISKLERINDEN BIRI OLACAK. BOJ’UN POLITIKA FAIZINI %1,25’TE SABIT BIRAKMASI BEKLENIYOR ANCAK JAPONYA’DA HIZMET ENFLASYONUNUN EYLUL’DE YILLIK %3,7’YE YUKSELMESI, ARALIK AYINDA YENI BIR FAIZ ARTIRIMININ GUNDEME GELEBILECEGI BEKLENTISINI GUCLENDIRIYOR.
TAHVIL PIYASASINDA ILGINC FIYATLAMA CELISKILERINDEN BIRI DEVAM EDIYOR. BRENT PETROL 115 DOLAR CIVARINDA VE ENERJI KAYNAKLI ENFLASYON RISKI OLDUKCA YUKSEK OLMASINA RAGMEN ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZI %5’IN ALTINDA KALMAYI SURDURUYOR. BUNUN TEMEL NEDENININ SON HAFTALARDA AI YATIRIMLARININ FINANSMANINA YONELIK ENDISELERLE ARTAN GUVENLI LIMAN TALEBI OLDUGUNU DUSUNUYORUZ. BASKA BIR IFADEYLE TAHVIL PIYASASI SIMDILIK PETROL KAYNAKLI ENFLASYON RISKINDEN COK, TEKNOLOJI SEKTORUNDE YASANABILECEK DAHA SERT BIR DUZELTMENIN BUYUME VE FINANSAL KOSULLAR UZERINDEKI ETKISINI FIYATLIYOR. ANCAK FED’IN SAHIN BIR MESAJ VERMESI, PCE ENFLASYONUNUN BEKLENTILERIN UZERINDE GELMESI VEYA BRENT’IN YENIDEN 120 DOLARA YAKLASMASI DURUMUNDA ENFLASYON TEMASININ AI KAYNAKLI BUYUME ENDISELERININ ONUNE GECMESI VE ABD 10 YILLIK FAIZININ YENIDEN %5’IN UZERINE CIKMASI MUMKUN.
DEGERLI METALLER TARAFINDA GECTIGIMIZ HAFTAKI SERT SATISLARIN ARDINDAN SINIRLI BIR TOPARLANMA GORUYORUZ. GECTIGIMIZ HAFTA ALTININ UC AYIN EN DUSUK SEVIYESINE GERILEMESININ ARDINDAN GELEN TEPKIYI OLUMLU BULSAK DA HENUZ GUCLU BIR TREND DONUSUNDEN SOZ ETMEK ICIN ERKEN OLDUGUNU DUSUNUYORUZ. TEKNIK GORUNUMDE ONS ALTINDA 3.950-4.000 DOLAR BOLGESINI KRITIK DESTEK OLARAK IZLEMEYI SURDURUYORUZ. GUMUSTE 55-57 DOLARIN ASAGI KIRILMASINI DUSUS TRENDININ DEVAMINA ISARET EDEN BIR SINYAL OLARAK KARSIMIZA CIKIYOR. KISA VADEDE BASKININ SUREBILECEGINI DUSUNEREK AKO’LU ISLEMLER VE YUKLU SPOT GIRISLERDE ACELE EDILMEMESINI, YENI GIRISLERDE ISE DAHA DUSUK OYNAKLIGI VE TEMMUZ DIPLERI UZERINDEKI SEYRI NEDENIYLE ONS ALTININ TERCIH EDILMESINI ONERIYORUZ.
HAFTANIN ASIL KIRILMA NOKTASI YARINKI FED TOPLANTISI OLACAK. PIYASA FED’IN POLITIKA FAIZINI %3,75–%4,00 ARALIGINDA SABIT BIRAKMASINI BUYUK OLCUDE FIYATLIYOR DOLAYISIYLA KARARIN KENDISINDEN ZIYADE BASKAN WARSH’IN ARALIK TOPLANTISINA ILISKIN VERECEGI MESAJLARA ODAKLANACAGIZ. PIYASA FIYATLAMASI ARALIK AYINDA YENI BIR FAIZ ARTIRIMI OLASILIGINI YAKLASIK %80 CIVARINDA GOSTERIYOR. PETROL FIYATLARININ YUKSEK KALMASI FED’IN ENFLASYON KONUSUNDAKI HASSASIYETINI ARTIRIRKEN, AI YATIRIMLARINA ILISKIN FINANSMAN KAYGILARININ YENIDEN FINANSAL KOSULLARI SIKILASTIRMASI DAHA TEMKINLI BIR YAKLASIMI DESTEKLEYEBILIR. FED’IN ARDINDAN 29 EKIM’DE ECB KARARI VE ABD PCE ENFLASYONU, 30 EKIM’DE ISE BOJ TOPLANTISI GUNDEMIN MERKEZINDE OLACAK.
ABD HISSE SENEDI PIYASALARI – ABD HISSE PIYASALARINDA HAFTAYA ALICILI BIR BASLANGIC YAPILMASINI OLUMLU DEGERLENDIRIYORUZ. ANCAK MEVCUT TOPARLANMANIN TEKNOLOJI SEKTORUNDEKI DEGERLEME VE FINANSMAN ENDISELERININ TAMAMEN GERIDE KALDIGI ANLAMINA GELMEDIGINI DUSUNUYORUZ. DUN S&P 500 ENDEKSI %0,70 YUKSELIRKEN, NASDAQ 100’DEKI %1,09’LUK ARTIS VE YARI ILETKEN ENDEKSINDEKI %2,8’LIK YUKSELIS, YAPAY ZEKA BAGLANTILI SIRKETLERE YONELIK ALIMLARIN YENIDEN GUCLENDIGINI GOSTERDI. OZELLIKLE ANTHROPIC’IN HALKA ARZ BASVURUSUNDA BULUNMASI, YAPAY ZEKA SEKTORUNUN TICARI BUYUME POTANSIYELINE ILISKIN BEKLENTILERI DESTEKLEDI. BUNUNLA BIRLIKTE SIRKETIN YILIN ILK YARISINDA 16 MILYAR DOLARIN UZERINDE GELIR ACIKLAMASINA KARSILIK YAKLASIK 80 MILYAR DOLARLIK NET ZARAR KAYDETMESI, BUYUMENIN MALIYETINE ILISKIN TARTISMALARI YENIDEN GUNDEME TASIDI. SOZ KONUSU ZARARIN ONEMLI BOLUMUNUN DONUSTURULEBILIR BORCLANMA ARACLARININ DEGERLEMESINDEN KAYNAKLANDIGINI DA GOZ ONUNDE BULUNDURMAK GEREKIYOR. DIGER TARAFTAN META’NIN 35 MILYAR DOLARLIK ILK HALKA ARZ YOLUYLA HISSE SATISI VE ILERLEYEN DONEMDE GERCEKLESTIRILEBILECEK 60 MILYAR DOLARLIK EK SATISLA TOPLAM 95 MILYAR DOLARA KADAR SERMAYE YARATMAYI PLANLAMASI, SEKTORDE YATIRIM HARCAMALARININ FINANSMANININ NE KADAR ONEMLI HALE GELDIGINI GOSTERIYOR. YAPAY ZEKA YATIRIMLARINA YONELIK TALEBIN GUCLU KALMASINA RAGMEN SIRKETLERIN MEVCUT FAALIYETLERINDEN YARATTIKLARI NAKDIN ARTAN HARCAMALARI KARSILAMAKTA ZORLANMASI, OZELLIKLE YUKSEK DEGERLEMELERLE ISLEM GOREN HISSELERDE OYNAKLIGIN DEVAM ETMESINE NEDEN OLABILIR.
DUNKU ISLEMLERDE YARI ILETKEN VE OPTIK BAGLANTI TEKNOLOJILERI SIRKETLERININ OLUMLU AYRISMASINI ONEMLI BULUYORUZ. LUMENTUM VE COHERENT GIBI SIRKETLERDE GORULEN GUCLU ALIMLAR, VERI MERKEZLERINDE ARTAN ISLEM KAPASITESININ YANINDA YUKSEK HIZLI VERI AKTARIMI IHTIYACININ DA BUYUMEYE DEVAM ETTIGINI GOSTERIYOR. BU DURUM YAPAY ZEKA YATIRIMLARININ YALNIZCA ISLEMCI URETICILERIYLE SINIRLI KALMADIGINI, ALTYAPININ FARKLI ALANLARINA YAYILDIGINI ORTAYA KOYUYOR. TESLA TARAFINDA ISE BARCLAYS’IN HISSEYE YONELIK TAVSIYESINI YUKSELTMESININ ARDINDAN %5’I ASAN DEGER KAZANCI DIKKAT CEKTI. ANCAK OTOMOTIV FAALIYETLERINDEKI KÂRLILIK BASKISI VE OTONOM SURUS YATIRIMLARININ TICARI SONUCLARINA ILISKIN BELIRSIZLIKLER NEDENIYLE TEK GUNLUK YUKSELISI TEMEL GORUNUMDE KALICI BIR IYILESME OLARAK DEGERLENDIRMIYORUZ. BU HAFTA ACIKLANACAK ALPHABET, MICROSOFT VE AMAZON BILANCOLARINI ISE SEKTORUN GELECEGI ACISINDAN DAHA BELIRLEYICI GORUYORUZ. OZELLIKLE BULUT HIZMETLERINDEKI BUYUME, VERI MERKEZI KAPASITE YATIRIMLARI VE SERBEST NAKIT AKISINDAKI DEGISIM, YAPAY ZEKA HARCAMALARININ SURDURULEBILIRLIGINI DEGERLENDIRMEMIZE YARDIMCI OLACAK. BUGUNKU BILANCOLARDA BOEING’IN URETIM VE TESLIMAT PERFORMANSI, UPS’IN TASIMACILIK HACIMLERI VE MARJLARI, VISA ILE PAYPAL’IN TUKETICI HARCAMALARINA ILISKIN GOSTERGELERI VE NXP SEMICONDUCTORS’IN OTOMOTIV ILE SANAYI TALEBINE YONELIK ACIKLAMALARI ON PLANA CIKIYOR.
YATIRIM STRATEJIMIZ ACISINDAN BU HAFTANIN YALNIZCA ACIKLANACAK BILANCOLAR NEDENIYLE DEGIL, FED KARARI VE YAKLASAN ABD ARA SECIMLERI NEDENIYLE DE ONEMLI OLDUGUNU DUSUNUYORUZ. S&P 500’UN YILBASINDAN BU YANA CIFT HANELI GETIRISINI KORUMASINA RAGMEN TEKNOLOJI SEKTORUNDE SON HAFTALARDA YASANAN SERT FIYAT HAREKETLERI, PIYASANIN GUCLU BUYUME BEKLENTILERINI FIYATLARKEN DAHA SECICI DAVRANMAYA BASLADIGINI GOSTERIYOR. OZELLIKLE YAPAY ZEKA YATIRIMLARINDAN YARARLANAN SIRKETLERDE SIPARIS BUYUMESININ TEK BASINA YETERLI OLMADIGINI, FAALIYET MARJLARI VE SERBEST NAKIT AKISINDAKI GELISMELERIN DAHA FAZLA ONEM KAZANDIGINI DEGERLENDIRIYORUZ. BUNUNLA BIRLIKTE SEKTORDE UZUN VADELI BUYUME BEKLENTILERIMIZIN BOZULDUGUNU DUSUNMUYORUZ. YUKSEK HIZLI BAGLANTI TEKNOLOJILERI, BELLEK VE YARI ILETKEN ALTYAPISINDA DEVAM EDEN KAPASITE YATIRIMLARI, GUCLU BILANCO YAPISINA SAHIP SIRKETLER ICIN BUYUME FIRSATLARI YARATMAYA DEVAM EDEBILIR. ANCAK FED’IN FAIZLERI SABIT TUTMASI BEKLENIRKEN ARALIK AYINA ILISKIN SIKILASMA IHTIMALININ KORUNMASI, YUKSEK DEGERLEMELER ACISINDAN ONEMLI BIR RISK OLUSTURUYOR. BU NEDENLE MEVCUT TOPARLANMAYI YENI VE GENIS CAPLI TEKNOLOJI ALIMLARI ICIN YETERLI GORMUYORUZ. PORTFOYLERDE YAPAY ZEKA TEMASINA YONELIK AGIRLIKLARI KORUMAKLA BIRLIKTE, YIL ICERISINDE YUKSEK GETIRI SAGLAYAN SIRKETLERDE AGIRLIKLARIN KONTROL ALTINDA TUTULMASINI VE YENI POZISYONLAR ACISINDAN BILANCO SONRASI OLUSABILECEK FIRSATLARIN DEGERLENDIRILMESINI TERCIH EDIYORUZ. OZELLIKLE MICROSOFT, ALPHABET VE AMAZON’UN SONUCLARININ ARDINDAN GELECEK DONEM KÂR TAHMINLERINDE BELIRGIN BIR IYILESME GORULMESI, TEKNOLOJI SEKTORUNE YONELIK DAHA OLUMLU BIR DEGERLENDIRME YAPMAMIZI SAGLAYABILIR. MEVCUT KOSULLARDA GUCLU NAKIT AKISI, YONETILEBILIR BORCLULUK VE SURDURULEBILIR KÂRLILIK KRITERLERINI ON PLANDA TUTMAYA DEVAM EDIYORUZ.
BURGAN YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.BURGANYATIRIM.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.