ULUSLARARASI PIYASALAR GUNLUK BULTEN (BURGAN YATIRIM)
ULUSLARARASI PIYASALAR GUNLUK BULTEN (BURGAN YATIRIM)
ONE CIKAN GELISMELER
ABD VE IRAN`IN HAFTA SONUNDA ASKERI ALTYAPILARA YONELIK KARSILIKLI SALDIRILAR DUZENLEMESI, ARA BARIS ANLASMASININ SURDURULEBILIRLIGINE ILISKIN SORU ISARETLERINI ARTIRDI. IRAN`IN HURMUZ BOGAZI`NDAKI TICARI GEMILERE YONELIK HAMLELERI SONRASI ABD`NIN IRAN`IN ASKERI GOZETLEME ALTYAPISI, ILETISIM SISTEMLERI, HAVA SAVUNMA TESISLERI, INSANSIZ HAVA ARACI DEPOLARI VE MAYIN DOSEME KAPASITESINI HEDEF ALDIGI ACIKLANDI. IRAN TARAFI ISE KUVEYT`TEKI ALI AL SALEM HAVA USSU VE BAHREYN`DEKI 5. FILO DENIZ USSUNE FUZE VE INSANSIZ HAVA ARACI SALDIRISI DUZENLEDIGINI DUYURDU. TARAFLAR ATESKES IHLALINDEN BIRBIRINI SORUMLU TUTARKEN, HURMUZ BOGAZI`NDA GUVENLIK TEHDIDI SEVIYESININ YUKSELTILMESI VE OLASI MAYINLARA ILISKIN UYARI ALANI YAYIMLANMASI, ENERJI TASIMACILIGINA ILISKIN RISKLERIN DEVAM ETTIGINI GOSTERDI. BUNA RAGMEN UST DUZEY BIR ABD`LI YETKILININ TARAFLARIN SALDIRILARI DURDURMA VE BU HAFTA DOHA`DA GORUSMELERE DEVAM ETME KONUSUNDA ANLASTIGINI BELIRTMESI, PIYASALARDA JEOPOLITIK RISKIN YENIDEN SINIRLANABILECEGI BEKLENTISINI DESTEKLEDI. DOVIZ PIYASALARINDA WALL STREET KURUMLARI, FED`IN ECB`YE KIYASLA DAHA SAHIN KALACAGI BEKLENTISIYLE EURONUN DOLAR KARSISINDA DAHA GUCLU SEYREDECEGINE YONELIK POZISYONLARDAN CIKMAYA BASLADI. GELISMEKTE OLAN ULKE TAHVILLERINDE ISE IRAN GORUSMELERI VE ENERJI FIYATLARINDAKI DUSUSLE OLUSAN RAHATLAMA, FED BASKANI KEVIN WARSH`IN SAHIN TUTUMU SONRASI SINIRLI KALDI. CIN TARAFINDA PBOC`NIN YENI GECELIK LIKIDITE ARACININ FAIZINI BEKLENTILERIN ALTINDA BELIRLEMESI, EKONOMISTLER TARAFINDAN KISA VADELI BORCLANMA MALIYETLERINI DUSUREBILECEK GEVSEME SINYALI OLARAK DEGERLENDIRILDI.
FIYATLAMALAR
DOLAR ENDEKSI %0,07 DUSUSLE 101,366 SEVIYESINDEN GUNU TAMAMLARKEN, ABD-IRAN HATTINDA KARSILIKLI SALDIRILARIN DURDURULMASI VE DOHA`DA GORUSMELERE DEVAM EDILECEGI BEKLENTISI GUVENLI LIMAN TALEBINI SINIRLADI. BUNA RAGMEN FED BASKANI KEVIN WARSH`IN SAHIN DURUSU, DOLAR TARAFINDAKI GERI CEKILMENIN SINIRLI KALMASINA NEDEN OLDU. USD/JPY %0,06 DUSUSLE 161,691 SEVIYESINDEN KAPANIRKEN, BOJ`UN ILAVE FAIZ ARTISLARINA ACIK MESAJLARI VE JAPONYA`DA MUDAHALE BEKLENTILERI YEN TARAFINDA SINIRLI DESTEK SAGLADI. EUR/USD %0,13 YUKSELISLE 1,1384 SEVIYESINE CIKSA DA, WALL STREET KURUMLARININ EURONUN DOLAR KARSISINDA DAHA FAZLA DEGERLENECEGINE YONELIK POZISYONLARDAN CIKMAYA BASLAMASI PARITEDEKI TOPARLANMANIN KIRILGAN KALMASINA NEDEN OLDU. EUR/GBP %0,06 YUKSELISLE 0,8623 SEVIYESINDEN GUNU TAMAMLADI. DEGERLI METALLERDE ALIMLAR ONE CIKARKEN, ONS ALTIN %1,53 YUKSELISLE 4.088 DOLARA, GUMUS ISE %1,34 ARTISLA 58,43 SEVIYESINE CIKTI. HAFTA SONU ABD VE IRAN`IN ASKERI ALTYAPILARA YONELIK KARSILIKLI SALDIRILARI GUVENLI LIMAN TALEBINI DESTEKLERKEN, ABD 10 YILLIK HAZINE TAHVIL FAIZININ %4,37 SEVIYESINE GERILEMESI DE DEGERLI METALLER ACISINDAN POZITIF BIR ZEMIN YARATTI. BRENT PETROL %0,47 DUSUSLE 74,04 DOLARA GERILERKEN, HURMUZ BOGAZI`NDA GUVENLIK RISKLERI DEVAM ETSE DE TARAFLARIN SALDIRILARI DURDURMA VE DOHA`DA GORUSMELERE DEVAM ETME KONUSUNDA UZLASMASI PETROL FIYATLARINDAKI YUKARI YONLU BASKIYI SINIRLADI. HISSE SENEDI TARAFINDA S&P 500 YATAY SEYREDERKEN, NASDAQ 100 %1,09 DUSUSLE GUNU TAMAMLADI.
EKONOMIK TAKVIM
EKONOMIK TAKVIMDE BUGUN KURESEL PIYASALARIN YONU UZERINDE BELIRLEYICI OLABILECEK ONEMLI BIR MAKROEKONOMIK VERI VEYA SIRKET BILANCOSU BULUNMUYOR. PIYASALAR GUN ICINDE ABD-IRAN HATTINDA KARSILIKLI SALDIRILARIN DURDURULMASINA, DOHA`DA DEVAM ETMESI BEKLENEN GORUSMELERE VE HURMUZ BOGAZI`NDAKI GUVENLIK RISKLERINE ILISKIN HABER AKISINI TAKIP EDECEK.
DOVIZ PIYASALARI - KURESEL PIYASALARDA HAFTANIN ILK ISLEMLERINDE FIYATLAMA, ABD-IRAN HATTINDA YENIDEN ARTAN ASKERI GERILIM ILE FED`IN SAHIN DURUSU ARASINDA SEKILLENIYOR. HAFTA SONUNDA IKI TARAFIN ASKERI ALTYAPILARA YONELIK KARSILIKLI SALDIRILAR DUZENLEMESI, BU AY IMZALANAN GECICI ANLASMANIN KIRILGANLIGINI ORTAYA KOYDU. BUNA RAGMEN TARAFLARIN SALDIRILARI DURDURMA VE BU HAFTA DOHA`DA GORUSMELERE DEVAM ETME KONUSUNDA UZLASTIGINA YONELIK HABER AKISI, JEOPOLITIK RISKLERIN KONTROLSUZ SEKILDE BUYUMESINI SIMDILIK SINIRLIYOR.
PIYASALAR ACISINDAN ANA DEGISIM, RISK FAKTORUNUN PETROLDEN YENIDEN FED`E KAYMASI OLDU. ORTA DOGU KAYNAKLI ARZ ENDISELERI BRENT FIYATLARINDA KISA VADELI OYNAKLIGI ARTIRSA DA, DOLAR TARAFINDAKI GUCLU GORUNUMUN ARKASINDA DAHA COK FED`IN FAIZ PATIKASINA YONELIK BEKLENTILER BULUNUYOR. FED BASKANI WARSH`IN SAHIN ILETISIMI, ABD TAHVIL FAIZLERINDEKI YUKSEK SEYIR VE PIYASANIN FAIZ ARTIRIM IHTIMALINI YENIDEN DAHA CIDDI SEKILDE FIYATLAMASI, DOLARIN HAZIRAN AYINDA SON BIR YILIN EN GUCLU AYLIK PERFORMANSINA ILERLEMESINE NEDEN OLUYOR.
WALL STREET TARAFINDA DA YILIN GERI KALANINDA EURONUN DOLARA KARSI DAHA FAZLA DEGER KAZANACAGINA YONELIK POZISYONLARIN AZALTILDIGINI GORUYORUZ. YATIRIMCILAR, FED`IN FAIZ ARTISLARINDA AVRUPA MERKEZ BANKASI`NA GORE DAHA GUCLU BIR PATIKADA KALABILECEGINI FIYATLAMAYA BASLADI. BU GORUNTUDE EUR/USD`NIN 1,1400 SEVIYESI ALTINA KAYMASI, SADECE KISA VADELI JEOPOLITIK HABER AKISINDAN DEGIL, FAIZ FARKI BEKLENTILERININ YENIDEN DOLAR LEHINE DONMESINDEN DE KAYNAKLANIYOR.
TEKNIK GORUNUMDE DOLAR ENDEKSI`NIN SON BIR YILLIK KONSOLIDASYON BOLGESINI YUKARI YONLU ASMASI ONEMLI. EUR/USD`DE 1,1400-1,1500 ARALIGININ ALTINA INILMESI PARITEDE YENI BIR DUSUS DALGASI RISKINI ARTIRIYOR. BU YONDEKI HAREKETIN DEVAMINDA ILK ASAMADA 1,1200 SEVIYESINE DOGRU GERI CEKILME IHTIMALI UZERINDE DURUYORUZ. AYLIK KAPANISIN 1,1400 ALTINDA GERCEKLESMESI, UZUN VADELI GRAFIKLERDEN DE KIRILIM TEYIDI ALINMASI ACISINDAN ONEMLI OLACAK.
BU GORUNTUDE EUR/USD TARAFINDA KISA-ORTA VADEDE DOLAR LEHINE FIYATLAMA TEMASININ DEVAM EDEBILECEGINI DUSUNUYORUZ. OPSIYON ISLEMLERINDE ODAK NOKTAMIZI EUR CALL SATISLARINA CEVIRIYORUZ. ANCAK PETROL FIYATLARINDA KALICI BIR GEVSEME VE YAZ AYLARINDA ABD ENFLASYONUNDA ASAGI YONLU NORMALLESME GORULMESI HALINDE, FED`E YONELIK SAHIN BEKLENTILERIN BIR KISMININ TORPULENEBILECEGINI DE NOT EDIYORUZ. BU NEDENLE DOLAR LEHINE GORUSUMUZU KORUMAKLA BIRLIKTE, YENI POZISYONLARDA TEKNIK TEYIDI ONEMSIYORUZ.
DEGERLI METALLER - DEGERLI METALLERDE SAHIN FED FIYATLAMASI, GUCLU DOLAR VE ABD TAHVIL FAIZLERINDEKI YUKSEK SEYIR BASKI YARATMAYA DEVAM EDIYOR. ALTIN, GUMUS VE PLATIN TARAFINDA SON DONEMDE GORULEN GERI CEKILMEDE FED ETKISININ BELIRLEYICI OLDUGUNU DUSUNUYORUZ. KISA VADEDE DOLARIN GUCLU KALMASI VE FAIZ ARTIRIM BEKLENTILERININ CANLI KALMASI, DEGERLI METALLERDE TOPARLANMANIN HIZLI SEKILDE BASLAMASINI ZORLASTIRABILIR.
BUNA RAGMEN DEGERLI METALLERDE ORTA-UZUN VADELI FIRSAT GORUSUMUZU KORUYORUZ. SAHIN FED FIYATLAMASININ NEGATIF ETKISININ BUYUK OLCUDE FIYATLARA YANSIMIS OLABILECEGINI DUSUNUYORUZ. KISA VADEDE BASKININ BIR SURE DAHA DEVAM ETTIGINI GOREBILIRIZ ANCAK GELDIGIMIZ SEVIYELERIN PORTFOYLERINDE USD BULUNDURAN YATIRIMCILAR ICIN KADEMELI GIRIS ADINA DAHA CAZIP HALE GELDIGI GORUSUNDEYIZ.
BU KAPSAMDA XAU/USD VE XAG/USD TARAFINDA PUT OPSIYONU SATISLARI ILE KADEMELI MALIYETLENME YAKLASIMININ DEGERLENDIRILEBILECEGINI DUSUNUYORUZ. PETROL FIYATLARINDA YAZ AYLARINDA KALICI BIR GEVSEME GORULMESI VE ABD ENFLASYONUNDA NORMALLESME SINYALLERININ GUCLENMESI HALINDE, FED`E YONELIK SAHIN BEKLENTILERIN YUMUSAMASI DEGERLI METALLERDE DAHA DENGELI VE ILIMLI TOPARLANMA AGIRLIKLI BIR FIYATLAMA YARATABILIR.
ABD HISSE SENEDI PIYASALARI - ABD HISSE SENETLERINDE GECEN HAFTANIN SON ISLEM GUNUNU, ENDEKS KAPANISLARINDAN COK PIYASA ICINDEKI ROTASYONUN KARAKTERI UZERINDEN OKUYORUZ. S&P 500 YATAY SEYREDERKEN, NASDAQ 100`UN %1,09 DUSMESI, SATIS BASKISININ GENELE YAYILAN BIR RISKTEN COK BUYUME VE YAPAY ZEKA BAGLANTILI HISSELERDE YOGUNLASTIGINI GOSTERDI. ENDEKSIN ICINDEKI HISSELERIN COGUNUN YUKSELMESINE RAGMEN NASDAQ`IN BELIRGIN SEKILDE NEGATIF AYRISMASI, YATIRIMCILARIN TEKNOLOJI DISI ALANLARDA FIRSAT ARAMAYA DEVAM ETTIGINI ANCAK YUKSEK DEGERLEME TASIYAN HISSELERDE DAHA SECICI HALE GELDIGINI ORTAYA KOYUYOR. PETROL FIYATLARINDAKI GERI CEKILME, ENFLASYON VE SIRKET MARJLARI ACISINDAN DESTEKLEYICI BIR BASLIK OLMAYI SURDURUYOR. BUNA RAGMEN BU DESTEK TEKNOLOJI HISSELERINDEKI SATIS BASKISINI DENGELEMEKTE YETERSIZ KALDI. BIZIM ACIMIZDAN BU TABLO, SON HAFTALARDA VURGULADIGIMIZ PIYASA GENISLIGI TARTISMASININ DAHA SAGLIKLI BIR VERSIYONUNA ISARET EDIYOR. ENDEKSLER TAMAMEN BOZULMUS DEGIL, FAKAT LIDERLIK ESKIYE GORE DEGISIYOR. YUKSELISIN YALNIZCA YAPAY ZEKA VE YARI ILETKEN HISSELERINE BAGLI KALMADAN, EKONOMIK BUYUMEDEN OLUMLU ETKILENEN SEKTORLERE DOGRU YAYILMASI ORTA VADEDE DAHA SAGLIKLI OLUR. ANCAK KISA VADEDE BU ROTASYONUN ENDEKSLERI YUKARI TASIMAKTAN COK TEKNOLOJI TARAFINDAKI DEGERLEME BASKISINI DENGELEME ISLEVI GORDUGUNU DUSUNUYORUZ.
YAPAY ZEKA TEMASINDA SON GUNLERDE YASANAN FIYATLAMA, BIZIM ICIN HIKAYENIN BITTIGINI DEGIL, YATIRIMCILARIN ARTIK HIKAYEYE ODEDIKLERI FIYATI DAHA SERT SORGULADIGINI GOSTERIYOR. OPENAI`NIN HALKA ARZI 2027`YE KADAR ERTELEMEYI DEGERLENDIRDIGINE YONELIK HABER AKISI, OZEL PIYASA DEGERLEMELERININ VE HALKA ARZ ISTAHININ SON TEKNOLOJI DALGALANMASINDAN DOGRUDAN ETKILENDIGINI ORTAYA KOYDU. SPACEX SONRASI YASANAN OYNAKLIK, OPENAI GIBI YUKSEK BEKLENTIYLE FIYATLANAN SIRKETLER ICIN DE PIYASA PSIKOLOJISINI DAHA HASSAS HALE GETIRIYOR. BU NEDENLE YARI ILETKENLERDEKI YENI SATIS DALGASINI YALNIZCA KISA VADELI KAR REALIZASYONU OLARAK GORMUYORUZ. MICRON BILANCOSU TEMEL TARAFTA BELLEK VE YAPAY ZEKA ALTYAPISI TALEBININ GUCLU KALDIGINI TEYIT ETMISTI, ANCAK BUNA RAGMEN CIP URETICILERININ SATIS BASKISI ALTINDA KALMASI ONEMLI. BU BIZE PIYASANIN ARTIK YALNIZCA GUCLU BILANCO VEYA GUCLU TEMA ILE YETINMEDIGINI GOSTERIYOR. BEKLENTILER COK YUKSELDIGI ICIN YATIRIMCILAR MARJLARIN, SIPARISLERIN, VERI MERKEZI HARCAMALARININ VE NAKIT AKISININ 2026`NIN IKINCI YARISINDA DA AYNI HIZLA DEVAM EDIP ETMEYECEGINE BAKIYOR. BU NEDENLE YAPAY ZEKA TEMASINDA TAMAMEN NEGATIF DEGILIZ, ANCAK COK HIZLI PRIM YAPMIS HISSELERDE HATA PAYININ BELIRGIN SEKILDE DARALDIGINI DUSUNUYORUZ.
GENEL STRATEJIMIZDE ABD HISSELERI ICIN TAMAMEN SAVUNMAYA GECMIYORUZ, FAKAT AGRESIF RISK ARTIRMAK ICIN DE UYGUN BIR NOKTADA OLDUGUMUZU DUSUNMUYORUZ. HAFTA SONU ABD-IRAN HATTINDA KARSILIKLI SALDIRILARIN ARDINDAN TARAFLARIN DOHA`DA GORUSMELERE DEVAM ETME KONUSUNDA UZLASMASI YENI HAFTAYA VADELI ENDEKSLER TARAFINDA DESTEK SAGLIYOR. BUNA KARSIN HURMUZ BOGAZI`NDAKI GUVENLIK RISKLERI, FED BASKANI WARSH`IN SAHIN TUTUMU VE GELISMEKTE OLAN PIYASA VARLIKLARINDA FED KAYNAKLI BASKININ SURMESI, RISK ISTAHININ TEK BASINA JEOPOLITIK RAHATLAMAYLA KALICI HALE GELMESINI ZORLASTIRIYOR. BIZIM YAKLASIMIMIZ, TEKNOLOJI HISSELERINDE ANA TEMAYI TAMAMEN TERK ETMEK DEGIL, BU TEMANIN ICINDE DAHA SECICI KALMAK. GUCLU BILANCO GORUNURLUGU OLAN, NAKIT AKISI YUKSEK, YAPAY ZEKA HARCAMALARINDAN DOGRUDAN GELIR YARATABILEN SIRKETLERDE POZISYON TASIMAYI MAKUL BULUYORUZ. BUNA KARSILIK YALNIZCA YUKSEK BUYUME BEKLENTISIYLE PRIMLENMIS, DEGERLEMESI ILERI TASINMIS VE SON DONEMDE GUCLU GETIRI SAGLAMIS HISSELERDE KAR REALIZASYONU SECENEGINI MASADA TUTUYORUZ. YENI HAFTADA BIZIM ICIN ANA IZLEME BASLIGI, NASDAQ`TAKI BASKININ S&P 500 GENELINE YAYILIP YAYILMAYACAGI VE EKONOMIK BUYUMEDEN OLUMLU ETKILENEN SEKTORLERE YONELEN ALIMLARIN KALICI BIR ROTASYONA DONUSUP DONUSMEYECEGI OLACAK.
BURGAN YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.BURGANYATIRIM.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.