ZIRAAT YATIRIM ISCTR ICIN 22.94 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE AL TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 22.94 TL)

IS BANKASI’NIN 3Ç2026 SOLO NET KARI ÇEYREKSEL %7,9 ARTARKEN YILLIK %26,7 AZALARAK 10.421MN TL ILE BEKLENTILERI ASMISTIR (BIZIM BEKLENTIMIZ: 9.585MN TL; PIYASA: 9.398MN TL). NET FAIZ GELIRLERINDEKI TOPARLANMA, TICARI ZARARDAKI VE OPERASYONEL GIDERLERDEKI AZALIS KARLILIGI DESTEKLEMIS; ISTIRAK VE VERGI GELIRLERINDEKI DÜSÜS ARTISI SINIRLAMISTIR. ILK DOKUZ AYLIK NET KAR %8,1 AZALARAK 40.434MN TL OLMUSTUR. NET FAIZ GELIRLERI ÇEYREKSEL %8,8 ARTISLA 36,3 MILYAR TL’YE, SWAP MALIYETINDEKI %9,2 DÜSÜSÜN DESTEGIYLE SWAP SONRASI NET FAIZ GELIRLERI %20,4 ARTARAK 24,4 MILYAR TL’YE ULASMISTIR. TÜFE’YE ENDEKSLI TAHVIL GELIRLERI 12,1 MILYAR TL ILE YATAY KALMISTIR; DEGERLEMEDE BEKLENTI ANKETI KULLANILMAKTADIR. NET ÜCRET VE KOMISYON GELIRLERI %2,3 AZALARAK 44,2 MILYAR TL’YE GERILEMIS; ÖDEME SISTEMLERI VE SIGORTA ARACILIGI GELIRLERINDEKI DÜSÜSÜ KREDI BAGLANTILI ÜCRETLER VE VARLIK YÖNETIMI KISMEN DENGELEMISTIR. TICARI ZARAR 17,6 MILYAR TL’DEN 11,9 MILYAR TL’YE GERILERKEN SWAP HARIÇ TICARI SONUÇ 4,5 MILYAR TL ZARARDAN 58MN TL KARA DÖNMÜSTÜR. DIGER FAALIYET GELIRLERI %22,4 AZALARAK 3,8 MILYAR TL’YE, ISTIRAK GELIRLERI %26,5 DÜSÜSLE 11,3 MILYAR TL’YE INMISTIR. OPERASYONEL GIDERLER ÇEYREKSEL %1 AZALARAK 55.466MN TL’YE GERILEMISTIR. EMEKLI SANDIGI KARSILIGI 1.719MN TL’DEN 1.455MN TL’YE DÜSMÜS; BU KALEM HARIÇ GIDERLER %0,6 AZALMISTIR. KOMISYON GELIRLERININ GIDERLERI KARSILAMA ORANI %80,7’DEN %79,7’YE INMISTIR. TOPLAM KARSILIK GIDERLERI %0,4 AZALARAK 19.802MN TL, VERGI GELIRI ISE 4.054MN TL’DEN 1.920MN TL OLMUSTUR. YÖNETIM, GIDER ARTISINA DOKUZ AYDA 22,8 PUAN KATKI YAPAN IS GELISTIRME VE MÜSTERI KAZANIMI YATIRIMLARININ BÜYÜK ÖLÇÜDE TAMAMLANDIGINI BELIRTMISTIR. YÖNETIM, 2026 IÇIN YAKLASIK %20 ÖZKAYNAK KARLILIGI HEDEFINDE ASAGI YÖNLÜ RISK GÖRÜRKEN ORTA ONLU SEVIYELERIN ÜZERINDE KARLILIGI ULASILABILIR BULMAKTADIR. SWAP DÜZELTILMIS NET FAIZ MARJI EYLÜL SONUNDA %3,2, TOPLANTI ITIBARIYLA %4’E YAKIN AÇIKLANMISTIR. YIL SONU ÇIKIS MARJININ %4,5’E YAKLASMASI VE TOPARLANMANIN 2027’DE SÜRMESI BEKLENMEKTEDIR.

RAPORLAR:

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.